Финансы

Если бы мне снова было 20 В мои 20 лет у меня в жизни не было близкого человека, который был бы меня лет на 5-10 старше и прошел путь, который мне хотелось пройти. Ни по бизнесу, ни по карьерным решениям, ни по отношениям, ни по каким-то жизненным ориентирам — всё сама и всё через свои ошибки. Очень болючие ошибки. Но у меня есть младшая сестра, и я очень рада, что она приходит ко мне с вопросами. И что вообще мы есть друг у друга, и я могу с ней поделиться своими мыслями, которые заботили меня 5-10 лет назад. И вот из таких разговоров с ней, я подумала, а почему бы не поделиться этими мыслями публично. Вдруг кому-то, кто меня читает (или вашим братьям/сестрам/детям) будет это полезно. Итак, чтобы я посоветовала себе 20-летней: 1. Внимательно выбирайте людей в окружении. Ох, сколько людей, тянущих из меня энергию и силы, у меня было в 20 лет. В 30 их почти не осталось. Люди-пиявки присасываются к вам разными способами и вытягивают из вас силы, время, деньги, внимание, здоровье. Разорвать отношения с этими людьми очень сложно. Особенно, если внезапно оказывается, что это ваши друзья или вообще партнер. Мне потребовалось много времени, чтобы научиться в людях разбираться. Чтобы убрать из друзей тех, кто мне не друзья вовсе. Чтобы свести общение с этими людьми к минимуму. Учитесь разбираться в людях: чем раньше научитесь, тем меньше ошибок совершите. 2. Учитесь откладывать деньги. Это тяжело, это больно, это сложно. Потому что очень хочется какую-нибудь дорогую модную штуку. Особенно когда ты молодой. Особенно когда ты в жизни ничего не видел. Если у вас такая штука есть — купите, покайфуйте по полной, получите удовольствие. Но потом начинайте откладывать. Откладывать регулярно и максимум из того, что можете. Вам нужна финансовая безопасность, чтобы чувствовать себя уверенно, чтобы принимать более рискованные решения, необходимые для карьеры или бизнеса. Если вы не научитесь делать это в 20, вы потеряете 10 лет жизни. А учиться любой полезной привычке в 30 куда сложнее. 3. Учитесь влиять только на свою жизнь. В мире всегда будет происходить куча говна: так было, есть и будет. Единственное, что вы можете делать — это держать в фокусе свою жизнь. И принимать только те решения, которую делают лучше именно вашу жизнь. Люди вокруг (особенно из тех, кто вам не нужен из п.1) будут постоянно пытаться вовлечь вас во что-то. Сопротивляйтесь и держите фокус. Ни государство, ни работодатель, ни волшебник на голубом вертолете не решит ваших проблем. Только вы. Внешние обстоятельства о вас не думали и не будут думать. И искать в них смысл, а так же сетовать о несправедливости жизни — это контрпродуктивно. Вы просто теряете время. 4. Вкачивайте критическое мышление. Этому почти нигде не учат, но это главное ваше преимущество перед 99% людей на планете. Учитесь методам рационального мышления. Читайте не просто литературу, а первоисточники. Всегда ищите бенефициара того или иного события, потому что у всего на свете есть бенефициары, но они всегда прикрываются благими целями (а глобальная цель почти всегда одна: либо деньги, либо власть). Смотрите вперед, а не под ноги, чтобы видеть лес за деревьями. 5. Оставайтесь позитивным. Рационально мыслить не значит быть пессимистом и циником, совсем даже наоборот. Нет абсолютно никакого смысла тревожиться о том, чего еще не случилось. Случится — будете тревожиться. Тревога забирает ваши силы и мысли, парализует разум. И я бы рада сказать, что это я такая умная и сознательная, но об этом писал еще Сенека (один из основателей стоицизма) 2.000 лет назад. Поэтому верьте в лучшее, но всегда имейте план на худшее. Делайте то, в чем вы лучше других, но помогайте тем, кому нужна ваша помощь. Делайте все от вас зависящее и помните, что на протяжении вот уже многих тысяч лет людей волнуют одни и те же вещи: смысл жизни, несправедливость судьбы, страх за близких, деньги, любовь и так далее. Меня эта мысль заставляет заземляться даже в самые трудные времена. #личное

Впечатлился вчера финтех-операцией. Отправил в страйпе платёж с криптосчёта юрлица из США на личный счёт в Бразилии. Дошел за 2 минуты с нулевой комиссией. Нюансы, которые впечатляют: 1/ Из данных получателя понадобился только CPF (бразильский ИНН). Ни номера счёта, ни SWIFT-реквизитов. 2/ Суммарный валютный спред меньше 1%. 3/ Операция объективно сложнейшая: • юрлицо -> физлицо • США -> Бразилия • крипта -> фиат • де-факто ещё и конвертация валюты (USDC это стейблкоин в долларах, а дошли реалы) Поэтому мировой финтех с 2022 года стал сильно круче российского. Даже в платежах, в чём исторически российский финтех рулил. На эту же тему посты ранее: оплатил госуслуги в Бразилии USDT по QR, Stripe открывает компаниям счета в USDC с картами

Исследования говорят, что после нескольких лет экспериментов и пилотов большинство компаний не могут чётко ответить, какой ROI они получают от ИИ. Опросы и бенчмарки дают противоречивую картину, а рекомендации звучат как «инвестируйте и экспериментируйте» без метрик результата.  Исследователи из LUT Business School (Финляндия) при поддержке MIT Sloan Management Review провели 30+ интервью с CEO из разных индустрий на тему ROI от ИИ. И выделили три подхода к подсчету на основе зрелости компании: 🔵Function-focused approach — внедрение ИИ в одну функцию или небольшой процесс: поддержка клиентов, HR, маркетинг, производство. Возврат измеряется через функциональные KPI: время ответа, уровень ошибок, скорость обработки и т.п.  🔵Coordinated approach — по факту то же, что и п.1, но в нескольких отделах сразу. В таком случае ответственный задает общие правила на каждую команду / функцию с понятными целями по каждой метрике + одинаковым подсчетом ресурсов: интеграции, подписки, время сотрудников  🔵Enterprise portfolio approach — управление ИИ как портфелем инвестиций на уровне компании. Используются финансовые метрики (NPV, IRR, ROI бизнес-кейсов) и стратегические критерии. Подходит зрелым организациям, где ИИ - это часть корп стратегии. Кстати, мы в Colife внедрили ИИ на первую линию продаж. Он квалифицирует, отрабатывает возражения и передаёт менеджеру. Наши метрики: снижение % ФОТ продаж в выручке, скорость ответа Честно сказать, мы довольно дохера сил и времени потратили и еще потратим. Так же честно, у нас снизился % ФОТ продаж в выручке, правда на эту метрику сильно влияет еще несколько важных факторов Вообще, хочется отметить, что для успешного внедрения ИИ при любом из подходов нужен ответственный за внедрение с KPI.  Иначе как и любой новый проект никакой ИИ никуда не полетит

Российская SaaS-компания Roomsharing привлекла инвестиции от основателя TravelLine Александра Галочкина. Детали сделки не разглашаются.   Roomsharing разрабатывает решения для автоматизации заселения, цифрового обслуживания и взаимодействия с гостями для отелей, сетей апартаментов, управляющих компаний и для других типов арендной недвижимости. Сервис объединяет онлайн-регистрацию, электронные документы, цифровой доступ в объект размещения, автоматические коммуникации и ИИ-инструменты для сопровождения гостя на всех этапах проживания. Платформа позволяет выстроить практически полностью цифровой сценарий: после получения бронирования гость может дистанционно пройти регистрацию, заполнить необходимые данные, оформить документы, получить уведомления и цифровой доступ в номер.  По данным сервиса проверки контрагентов Rusprofile, ООО “Профпроект” [юрлицо Roomsharing] было создано в 2017 году. Александр Маслов владеет 86%, Александр Галочкин - 14%. Выручка за 2025 год составила 16 млн рублей, чистый убыток - 1,3 млн рублей. @rusven

💸 Что можно и нельзя с криптой в России с 1 сентября 2026 Закон заработал. Крипту не запретили, но правила сильно изменились. По сути нам сделали отдельную песочницу и правила игры для нее. Я подготовил 9 карточек, которые наглядно показывают, что можно, что нельзя и где главные ограничения. Их удобно скачать или переслать, если нужно быстро сориентироваться. Сбер уже объявляет, что открыл двери для ВЭД. А банки шлют письма счастья своим клиентам, требуя доказать что они купили крипту в "лицензированном ЦБ обменнике" (ниче, что таких даже близко еще ни одного нет) На Хабре я подробно разобрал вообще все, что вспомнил относительно "можно" и "нельзя" в подробной статье. Если остались вопросы - пишите в комментариях. Закон только только вступил в силу и практика только начинает формироваться 🤝

Почему мы падаем и скорее всего продолжим это делать В конце июля Банк России понизил прогноз роста ВВП на 2026 год до 0,0–1,0%. Тогда это прошло тихо, на фоне снижения ставки. А сейчас, когда начинается планирование четвёртого квартала, эта цифра становится главной. Ноль. Регулятор фактически говорит: роста в этом году не будет. Ставка сейчас 14,00%, следующее заседание - 11 сентября. Ещё две строчки из того же релиза ⤵️ Первая 👉 за последний месяц существенно снизились ожидания бизнеса по будущему спросу и выпуску, и ЦБ прямо пишет, что это может указывать на замедление роста потребления во втором полугодии. Помните мой пост про июль, где я написала, что людей просто нет и я не понимаю, где они? Регулятор видит то же самое и ждёт продолжения осенью. Вторая 👉 рост зарплат замедлился, но продолжает опережать рост производительности труда. При этом безработица на исторических минимумах. Вот это, по-моему, главное для нас. Зарплаты растут быстрее, чем отдача от людей. В бьюти, где ФОТ - основной кост, это означает, что маржа съедается изнутри, даже если выручка держится. Что это значит? Если экономика не растёт, то любой ваш рост - это чья-то чужая доля рынка. Не общий подъём, на котором можно подняться вместе со всеми. Кто-то должен отдать, чтобы вы взяли. Отсюда 3 вещи, которые мы сейчас пересобираем: Удержание дороже привлечения. В растущем рынке потерянный клиент заменяется новым. В нулевом он уходит к конкуренту и обратно не возвращается. Поэтому мы плотно занимаемся возвратом действующей базы, интервалами между визитами и загрузкой. Оптимизация вместо экспансии. При ставке 14% заёмные деньги дороги, а окупаемость любого нового проекта считается совсем иначе, чем два года назад. Мы прошли несколько кругов оптимизации, и, судя по всему, будет ещё один. И третье - мотивация. Как раз из-за той второй строчки про зарплаты и производительность мы меняем KPI директоров с выручки на валовую маржу. В понедельник разберу эту механику подробно, многие спрашивали. И мысль напоследок Ноль процентов роста звучит как приговор, но это довольно честная рамка. Она снимает иллюзию, что рынок вырастет и вытянет. Не вытянет. Вытянет только то, что вы сами перестроите. Эх, надо было идти в космонавты.

Рынок после закрытия - Мосбиржа: 2 185 пунктов (-0,1%); - РТС: 791,2 пункта (-0,4%); - RGBI: 113,5 пункта (-0,3%). ➡️ Индексы в реальном времени 📌 Главное к этому часу 🔶 Спецпосланник президента США Стив Уиткофф и Джаред Кушнер полностью сосредоточены на переговорах по мирным соглашениям, включая урегулирование конфликта на Украине, заявил госсекретарь Штатов Марко Рубио. 🔶 Дефляция в РФ с 25 по 31 августа составила 0,01% против инфляции неделей ранее, сообщил Росстат. 🔶 Минфин впервые за два месяца провел акцион ОФЗ и разместил флоатер с погашением в июле 2042 года сразу на ₽1 трлн. Кроме того, завтра ведомство объявит об операциях по бюджетному правилу в сентябре. 🚀 Сейчас нетто-покупки валюты Минфином составляют ₽5,9 млрд в день. Аналитики MP ожидают, что в сентябре покупки сократятся примерно до ₽2 млрд в день. 🔶 Глава Минэнерго США Крис Райт сообщил о рекордном с начала конфликта потоке нефти через Ормузский пролив — более 17 млн баррелей. 🔶 Россия и еще шесть стран ОПЕК+ планируют оставить без изменений максимальные объемы добычи нефти в октябре. Решение обсудят на заседании в воскресенье, поэтому параметры поставок пока официально не утверждены. 🔶 Экспорт нефти из Саудовской Аравии в августе упал до 3 млн баррелей в сутки, минимума за девять лет. Сокращение поставок крупнейшего участника ОПЕК+ поддерживает нефтяные котировки. 🔶 КазТрансОйл направит $54,5 млн на расширение нефтепровода ТОН-2. Его пропускная способность для транзита российской нефти в Китай увеличится с 10 млн до 12,5 млн тонн в год, что расширит восточный экспортный маршрут РФ. 🔶 Газовые хранилища Евросоюза заполнены на 65%, сообщила Еврокомиссия. Страны ЕС считают достаточным уровнем для прохождения зимы 80%, поэтому региону предстоит заполнить еще 15 процентных пунктов. Темпы закачки влияют на спрос на газ и СПГ, включая поставки из России. 🔶 ЦБ установил официальный курс доллара на 3 сентября на уровне ₽87,0 (+₽0,2). Евро подорожал до ₽100,8, юань вырос до ₽12,9. Курс юаня на Мосбирже поднялся чуть выше ₽13, обновив максимум с февраля 2025 года. 📍 Подписаться на канал | Мы в MAX

Новости села Руссофт, опубликовано 31 августа 2026: https://russoft.org/news/ru-russoft-obem-investitsij-kompanij-v-it-sokratilsya-na-37/ Цифры * Инвестиции в развитие российских ИТ-компаний за 2025 год: 360 млрд руб. против 575 млрд в 2024-м, минус 37%. * Причина по версии ассоциации: рост налоговой нагрузки. С 2025 года малые компании на УСН платят НДС, налог на прибыль аккредитованных ИТ-фирм вырос с нуля до 5%. * С 2026 года страховые взносы для аккредитованных выросли примерно вдвое, с 7,6% до 15%. При том что 60-80% затрат софтверных компаний — это фонд оплаты труда. * Прогноз на 2026-й: плюс 18% инвестиций при росте выручки на 17%. Сами эксперты ассоциации называют это оптимистичным сценарием и не исключают дальнейшего сокращения. * Потребность в инвестициях закрыта на 23,5% по итогам 2025 года. Динамика: 58% (2021), 63% (2022), 51% (2023), 42% (2024). Прогноз на 2026-й — 27,2%. * Структура: собственные средства 77,3%, с деньгами учредителей 82,4%. Внешние источники — 17,6% против 19,2% годом ранее. Доля частных инвесторов выросла с 0,4% до 2,15%, но весь рост дала одна компания. Что тут интересного Отрасль на 82% финансирует себя из собственной прибыли. Прибыль срезали налогами — инвестиции упали почти пропорционально. То есть импортозамещение упирается не в спрос и не в кадры, а в то, сколько компаниям оставят после отчислений. Внешних денег в системе почти нет и не появляется: рынка капитала для ИТ фактически не существует, а 2,15% частных инвесторов — это статистический артефакт от одной сделки. Второе: 360 млрд — это номинальные рубли. С поправкой на инфляцию падение заметно глубже 37%. Третье: разрыв между потребностью и фактом рухнул с 42% до 23,5% за один год. Это не про то, что стали меньше вкладывать, а про то, что дыра между тем, что нужно, и тем, что есть, выросла вдвое. Четыре: 360 млрд это чуть больше 4 млрд долларов. Для сравнения: * США — ~2,7 трл долларов. То есть, "рынок инвестиций РФ" составляет 0,15% от американского. Только четыре компании - Microsoft, Amazon, Alphabet и Meta — инвестировали больше 90 млрд долларов. Каждая. * Китай — 350-400 млрд долларов. Только на ИИ потратили примерно 98 млрд. Мне лень считать РФ в отношении — это порядка 1 (одного) процента * Германия — 232,8 млрд долларов. Причем, госбюджет в ИТ- ИИ- инвестиции был 1,6 млрд. То есть, все инвестиции в РФ всего-то в пару-тройку раз больше, чем только госинвестиции Германии. И продолжает падать... что тут сказать...

💲 Что стало с долями основателя FTX Сэма Бэнкмана-Фрида и его друзей в Anthropic Сэм Бэнкман-Фрид и его друзья Кэролайн Эллисон и Нишад Сингх в 2022-м неплохо закупились акциями тогда еще молодой компании Anthropic. С учетом нынешних оценок те инвестиции принесли бы им миллиарды. Но их всех осудили из-за краха криптобиржи FTX, а акции изъяли. Вот Business Insider попытался выяснить, что с этими акциями стало. Основатель FTX Сэм Бэнкман-Фрид вложил в Anthropic $500 млн на раунде B в 2022 году. И стал владельцем 13,56% компании. То есть оценка Anthropic была около $3,7 млрд. Последняя оценка Anthropic по раунду — $965 млрд. Это 260х. Но на вторичном рынке оценка вроде как уже дошла до $1,5 трлн. А еще поговаривают, что Anthropic хочет провести IPO по оценке в $2 трлн. В общем, Бэнкман-Фрид неплохо бы заработал. Кэролайн Эллисон, которая была девушкой Сэма и главой Alameda Research, вложила тогда около $10 млн. А бывший технический директор FTX Нишад Сингх — $40 млн. Скромнее, конечно, чем Сэм, но эти доли сейчас стоили бы несколько миллиардов долларов. Но в 2023-м году случился крах FTX, арест всех троих, суды, банкротство FTX. Вот в рамках банкротства распродавали имущество Сэма Бэнкмана-Фрида, которого осудили на 25 лет. В 2024-м, согласно судебным документам, продали и акции Anthropic нескольким покупателям. Крупнейшим из них был суверенный фонд ОАЭ. Выручили за это $1,3 млрд. Продали, конечно, в плюс, но если бы подождали годик-другой, то заработали бы сильно больше. А вот с долями Эллисон и Сингха почему-то другая история. Они пошли отдельным путем. Как пишет Business Insider, такие активы обычно попадают в подразделение по сложным активам Службы маршалов США. При этом один из экспертов говорит, что дальнейшая судьба акций — очень непрозрачная история. И, в принципе, ведомство может поступать с ними на свое усмотрение. В Службе маршалов отказались от комментариев, а в Министерстве юстиции сослались на конфиденциальность. Но один источник сказал изданию, что акции Эллисон и Сингха все-таки продали в 2025-м году. Не очень понятно, когда именно это произошло. В зависимости от даты продажи сумму можно оценить от $300 млн до $1,1 млрд. Иксов все-таки побольше, чем при продаже доли Сэма. Но вот дальнейшая судьба этих денег неизвестна. У FTX же есть пострадавшие клиенты, которые должны получать возмещение от реализации активов. Но Business Insider пишет, что вроде как эти деньги в фонд возмещения не попадали, судя по отчетам. Там в 2025-м основной приток был от продажи акций Сэма в Robinhood. В принципе, как отмечает один эксперт, правительство США может оставить эти деньги себе. Они же потратили миллионы долларов на преследование Бэнкмана-Фрида. И иногда они оставляют средства себе в счет компенсации расходов. @TheEdinorogBlog — тот самый канал про стартапы🦄

🏦 Маржа банков радует ЦБ ЦБ повысил прогноз прибыли банков на 2026 год — до ₽3,9–4,4 трлн против ₽3,4-3,9 трлн ранее. Главная причина — банки заработали больше на процентной марже. За 1 полугодие чистая прибыль сектора составила ₽2,3 трлн, это на 36% больше год к году. Чистый процентный доход вырос на 33%. Банки продолжают зарабатывать на растущем бизнесе, а депозитные ставки снижаются быстрее кредитных. Это поддерживает маржу. При этом расходы тоже растут: операционные затраты увеличились на 13%, резервы — на 20%. Но пока рост доходов заметно опережает расходы. ❗️Прибыль и отчеты главных публичных банков за 1 полугодие: • Сбер: ₽1 трлн (+18,6%); • ВТБ: ₽225,2 млрд (-19,8%); • Т-Банк: ₽83,1 млрд (+10%); • Совкомбанк: ₽45,3 млрд (+158,9%); • БСПБ: ₽16,5 млрд (-33%); • МТС Банк: ₽7,2 млрд (рост в 2,1 раза). 🚀 Считаем, что банковскому сектору действительно удастся выполнить такой прогноз. Однако по какой именно границе этого диапазона — сказать сложно, учитывая ширину разброса прогнозируемых доходов и резервов. 📍 Подписаться на канал | Мы в MAX

Индекс видеокарт Сотни миллиардов долларов вкладываются в датацентры, чтобы поставить там видеокарты NVidia и сдавать их в аренду. Это большой рынок. Видеокарты между собой идентичны, датацентры похожи – это стандартизованный рынок. Большой стандартизованный рынок тянется на биржу. Крупные продавцы и покупатели хотят хеджировать риски, спекулянты спекулировать, журналисты писать заголовки о том, что Brent подешевел на 5%. Часть будущей инфраструктуры – тот самый индекс, который дешеветь и дорожать должен. И его делает американский #стартапдня Silicon Data. Он обходит десятки мест, где видеокарты сдаются в аренду, парсит цены, усредняет-нормализует и получает некое среднее по больнице число. Вчера, например, час H200 в вакууме $3.28 стоил. Во многих странах неплохая зарплата для человека, между прочим. В октябре чикагская биржа планирует начать торги на аренду B200 и H100, используя как раз индекс стартапа. Следующим шагом это число и в контракты поедет: “стоимость аренды составляет Silicon Data на первое число месяца +5%”, что-то в таком духе финансисты писать будут. В удивительном мире живем. https://www.silicondata.com #сша #roundb #fintex #ai