КАК НЕ ПЕРЕПЛАЧИВАТЬ И НЕ ЖАЛЕТЬ, ЧТО СЭКОНОМИЛ Перед любой покупкой полезно задать себе простой вопрос, что я сейчас приобретаю: товар, инвестицию или удовольствие? Если это просто товар или услуга, у которых одинаковый результат, то к цене стоит подходить максимально рационально. Сравнивать цену и качество, потому что переплачивать за одно то же бессмысленно. Если это инвестиция, задача не сэкономить, а получить максимальную отдачу на вложенный рубль. Глупо экономить на фитнесе, до которого потом будет неудобно ездить. Если это удовольствие, мы максимизируем не эффективность расходов, а ценность от покупки: эмоции, впечатления, комфорт, опыт. Можно идеально оптимизировать отпуск по цене, но не получить отдых. Самое важное ответить себе, в какую корзину попадает конкретная покупка. Давайте разьерем на примере перелёта бизнес-классом. Если самолёт для вас просто способ быстро переместиться из точки А в точку Б, то переплата за бизнес нерациональна. Но если длинный перелёт вы воспринимаете как инвестицию в своё состояние, здоровье и энергию, хотите нормально поработать в полёте и приехать не разбитым, то бизнес-класс уже может быть инвестицией. А если вам важны эмоции от комфорта, обслуживания, еды, статуса или самого ощущения (потому что могу позволить), то вы покупаете удовольствие. И логика тоже работает. Именно поэтому нам часто так странно смотреть на траты других людей. Одну и ту же покупку мы оплачиваем из разных корзин. Что для одного выглядит рациональным, другому кажется глупой переплатой. В следующий раз, когда будете что-то покупать и сомневаться, задайте вопрос: А из какой корзины я сейчас плачу?

Сапожник без сапог? Автор бестселлера “Богатый папа, бедный папа” и игры Cashflow Роберт Кийосаки признался, что погряз в долгах. Общая сумма его кредитов дошла до $1,2 миллиарда. Гуру, который тридцать лет учит планету обращаться с деньгами, сам вылетел в трубу! Звучит как отличный анекдот. И это обстоятельство серьёзно усиливает аргументы тех, кто называл Кийосаки праотцом всех инфоцыган. Но не спешите злорадствовать. В этой истории всё куда интереснее. Как выяснили журналисты, технически этот долг действительно есть, однако он привязан к реальным активам. В полном соответствии с философией, описанной в его знаменитой книге, Кийосаки вместе с партнёрами набрал кредитов, чтобы выкупить около 1500 квартир, способных со временем расти в цене. Если грубо, схема, которую используют многие прожжённые инвесторы в недвижимость, выглядит так: - Занимаешь деньги под залог объекта. - Жильцы вносят аренду, которая покрывает платежи по кредиту. - Объект дорожает, но ты его не продаёшь, а рефинансируешь под возросшую стоимость и забираешь разницу наличными. Причём без уплаты налогов (это ведь кредит, а не прибыль!). - На полученный кэш делаешь первоначальный взнос в следующий объект, остальное опять занимаешь. И так по кругу. Загвоздка в том, что эта карусель крутится, только пока недвижимость растёт в цене, а ставки не кусаются. Поэтому повторять эту схему в домашних условиях без глубокой экспертизы и юристов на зарплате – идея так себе. Иначе можно из богатого папы быстро превратиться в папу бедного. Сам Кийосаки на вопрос о том, не страшно ли ему с такой цифрой долга, рассмеялся и ответил афоризмом: “Если ты должен банку 20 миллионов долларов и не можешь их вернуть – у тебя проблема. А вот если ты должен банку миллиард – это уже его проблема”.

Резкие движения на Polymarket могут выдать исход события ещё до его объявления Позавчера прошло голосование за «Золотой мяч» (ЗМ) — награда лучшему футболисту сезона. А вручение самой награды будет через 4 недели. Обычно победитель держится в тайне, но в этот раз он практически наверняка известен: это Ламин Ямаль, 19-летний игрок «Барселоны» и чемпион мира. Как это стало известно? На Polymarket вероятность победы Ямаля по датам изменялась следующим образом: 4 сентября — 14% 26 сентября — 22% (провёл очень сильную игру против Англии в Лиге Наций, матч — проходной, но из-за того, что за ЗМ голосуют журналисты, такие инфоповоды перед самим голосованием очень важны) 27 сентября — 28% 28 сентября — голосование за ЗМ 1 октября — ~45% Причина такого внезапного роста, по-видимому, — инсайдерская торговля. Ламин с высокой вероятностью — победитель ЗМ. Кто-то, допущенный к результатам, депнул ставочку. При этом сумма — солидная, ликвидность рынка ЗМ — $9 млн. Чтобы подвинуть его так сильно, нужны были сотни тысяч долларов. На фондовом рынке такая торговля незаконна. Если CEO знает о готовящейся сделке, которая после объявления поднимет акции компании, он не может заранее купить эти акции и заработать. Это инсайдерская торговля: он использует в личных интересах закрытую информацию, которую он должен сохранить в тайне и к которой получил доступ благодаря своей должности. На Polymarket инсайдерская ставка — это фактически заработок за счёт тех, кто ставит против тебя, не зная известного тебе результата. Но регулируется это мягче, чем инсайдерская торговля акциями: такие ставки подпадают под законодательство о деривативах. А так как все расчёты происходят в крипте, то спрятать средства достаточно легко. Во всех известных случаях, где люди попадались на инсайдерской торговле на Polymarket и других рынках предсказаний, где-то в цепочке платежей было звено, где мошенник светил свои документы, например: 0. Сотрудник Google Michele Spagnuolo поставил около $2,75 млн на рынках, связанных с Google Year in Search — ежегодным рейтингом трендовых поисковых запросов — и заработал около $1,2 млн. Он имел доступ к результатам до их публикации и почти безошибочно ставил на победителей. При обмене крипты на фиатные деньги он использовал сервис с KYC (Know Your Custromer — процедура, при которой ты светишь доками), где аккаунт был зарегистрирован на его имя. 1. Военнослужащий американского спецназа Gannon Ken Van Dyke поставил около $33 тысяч на рынках, связанных с захватом Николаса Мадуро, и заработал больше $410 тысяч. Он участвовал в подготовке секретной военной операции и заранее знал о ней. Деньги на Polymarket заводил через криптобиржу со своего банковского счёта, а выигрыш затем вывел обратно на свой банковский счёт. 2. Сотрудник Белого дома Gabriel Perez сделал 43 ставки в 14 событий на Kalshi (аналоге Polymarket), ставя на то, какие слова произнесёт Трамп в своих выступлениях. Общая сумма его ставок в опубликованных материалах CFTC не указана, но 39 из 43 сделок оказались прибыльными, а заработал он $107 тысяч. По работе он заранее видел тексты речей на телесуфлёре. На Kalshi уже встроено KYC. Это вершина айсберга. Мы ничего не знаем о тех, кто ставит понемногу, выводит деньги через P2P или использует аккаунты и кошельки своих друзей/знакомых. Поэтому Polymarket потенциально создаёт дополнительный источник заработка для людей на «рыбных должностях» — там, где по работе ты раньше остальных узнаёшь информацию о событиях, на которые другие люди продолжают делать ставки.

Про "путевку в жизнь" для детей, ч.3. В прошлых частях были исследования о связи переезда детей и их успеха в жизни (ч2) + мои сложнооспоримые факты о лучших местах для перспектив детей (ч1) 🙂 В этом посте скорее рассуждения, которыми мы с Милой с недавних пор озадачились. 1️⃣ Вряд ли кто-то будет спорить с утверждением, что обеспеченные родители - это сильный предиктор успеха детей. С финансами все понятно: они дают лучше город/район для жизни, лучше школы/университеты, больше возможностей из своего детского-студенческого нетворка (самого сильного в жизни) и т.д. Часто говорят, что задача минимум родителей - обеспечить детей жильем. Мне такой концепт не близок, потому что квартира одновременно и ограничивает возможности, просто по факту своей локации. Если это не Манхэттен конечно, из прошлого поста 🙂 2️⃣ Мне больше нравится идея безусловного базового дохода: просто небольшой капитал, доход от которого будет покрывать базовые траты, чтобы не пришлось зарабатывать на еду, потому что в молодом возрасте это обычно неквалифицированный и никуда не продвигающий труд. Для безусловного дохода для детей нужно не так уж много, по схеме из поста. 3️⃣ По поводу учебы у меня наверное непопулярное мнение: способности во многом определяются генетической рулеткой, и задрючивать детей ради хорошей учебы мне не кажется хорошей идеей. Обеспечить среду - да, где вокруг много умных, деятельных детей и взрослых, для которых университеты, предпринимательство, международная карьера и переезды. А для этого нужно прежде всего себя не обременять тяжелыми обязательствами, чтобы быть гибкими. 4️⃣ Конечно полезно вырастить детей в "англо-саксонской" культуре, а не просто дать знание языков. Я это считаю возможно самым сильным мультипликатором будущих усилий - сделать своим (а не просто "умеющим коммуницировать") на самом богатом рынке. 5️⃣ Еще важное, что наверное было у некоторых из вас, - дать детям возможность рисковать и ошибаться. Это когда будучи взрослыми, они могут экспериментировать, брать gap year, пилить стартап и т.д. Да, это именно "искать себя в 30", что почему-то многим претит. Если у человека всегда есть план Б, семья, на которую можно положиться, то он во-первых, живет менее тревожную жизнь, а во-вторых, принимает решения из собственного интереса, а не нужды. Для этого тоже родителям вовсе не обязательно быть миллионерами. И они могут быть не трамплином, а страховкой, что иногда намного ценнее. 6️⃣ Мое понимание выражения "дать путевку в жизнь" - это прежде всего помочь жить счастливую жизнь, а не стать успешным или ультравостребованным человеком. Мне на это пофиг, в том числе и для себя. Просто путь к счастью в нашем мире упрощается с деньгами 🙂 А например востребованность - это просто мультипликатор усилий на этом пути. 7️⃣ Даже если вы не согласны с тезисами этого поста, то просто знайте, что с такими жизненными принципами многие живут счастливо. Ну как минимум я, уже давно живу абсолютно счастливой жизнью, и хотел бы дать путевку в такую же жизнь. @kyrillic

🏦 ЦБ ужесточит наказание для банков за недобросовестные практики С 1 октября Банк России повысит взносы в Фонд страхования вкладов для банков, которые регулятор признает недобросовестными. Речь идет о неполном раскрытии условий продуктов, навязывании услуг и продаже сложных инвестиционных инструментов без обязательного тестирования клиентов, пишут Известия. Банки будут оценивать ежеквартально по уровню риска недобросовестного поведения. Если организация два квартала подряд получает низкий балл, дополнительная ставка взноса в ФОСВ составит 300% от базовой. Таким образом, вместо одного платежа банку придется перечислять четыре. В ЦБ говорят, что оценка не будет автоматической. Регулятор будет учитывать тяжесть нарушения и меры, которые банк принимает для его устранения. Система уже тестировалась без штрафов с октября 2025 года. По оценке экспертов, для крупных банков дополнительные расходы могут исчисляться миллиардами рублей. При этом они предупреждают, что кредитные организации могут попытаться обойти новые правила: включать комиссии в тарифы или ограничиваться формальными отметками в документах без реального информирования клиентов. 📍 Подписаться на канал | Мы в MAX

#биберган Кажется, мы с Зариной впервые настолько подробно и публично поговорили про наши семейные деньги. Пару лет назад мы сидели над Excel с семейным бюджетом. Я, бывший Goldman Sachs, радостно строил таблички. Зарина смотрела на них, не понимала примерно нихуя и сгорала от стыда от самого факта, что не понимает. Fast forward несколько лет. За последние полгода Зарина заработала около $700k на личном бренде. Ее «Женская свобода» разошлась тиражом 10 000 экземпляров за две недели, Instagram вырос с 13к до 278k подписчиков примерно за год. А я продолжаю заниматься своим маленьким венчурным хобби: S16VC за пять лет вырос с первого миллиона до примерно $200m, сейчас собираем третий фонд. Катя приехала к нам в Beverly Hills записывать «Катя собирает Real Founders». И самый интересный разговор получился про деньги. Я всегда относился к стоимости своих долей максимально консервативно: пока что-то не превратилось в деньги, это фантики. Проблема в том, что венчур может быть очень успешным, а деньги возвращаются через 7–10 лет. А жрать семья хочет сегодня 😁 В какой-то момент наши расходы разогнались примерно до €100k в месяц. Причем никаких золотых унитазов мы, к сожалению, так и не приобрели. Выяснилось, что семья в этом смысле мало отличается от стартапа: burn, runway, доходы, расходы. Мы порезали burn, посчитали runway, сделали семейный инвесткомитет и начали строить второй независимый двигатель семейного дохода. Им в итоге стал бизнес Зарины. Так что за пару лет человек прошел путь от «мне стыдно, потому что я не понимаю эту таблицу» до $700k собственного заработка за полгода. Мне кажется, это довольно охуенно. Еще внутри поговорили про венчур: почему я сейчас считаю early stage парадоксально самым надежным местом для капитала; почему мы в S16VC полезли в roll-ups бухгалтерий, юристов, недвижимости и других professional services; что AI сделал со старой SaaS-моделью; и какого хрена вообще было уходить после десяти+ лет из Goldman Sachs, чтобы начать все сначала. И, конечно, про нашу с Зариной историю, начиная с супералайка в Тиндере и morning after с томиком Ницше. Получился очень откровенный разговор про деньги, стыд и то, как заново учиться быть партнерами, когда старая конструкция перестает работать. Посмотреть можно вот здесь: https://www.youtube.com/watch?v=IkfoYeDEmQQ&t=8438s

Грязная прибыль, чистая правда EBITDA — ключевой показатель, позволяющий увидеть реальную прибыльность компании до уплаты процентов, налогов и амортизации. Он помогает понять, насколько эффективно работает бизнес и способен ли он обслуживать долги. Для чего рассчитывают EBITDA? Во-первых, при обращении за кредитом: банки оценивают, сможет ли компания стабильно выплачивать проценты и основную сумму. Во-вторых, при привлечении инвестиций: показатель помогает определить, насколько бизнес привлекателен для вложений и есть ли у него потенциал роста. В-третьих, при внутреннем анализе: EBITDA позволяет руководителю увидеть, где скрываются лишние расходы и как повысить чистую прибыль. EBITDA не заменяет бухгалтерскую отчётность, но становится инструментом стратегического управления. Она показывает не то, сколько вы уже заработали, а насколько эффективно ваш бизнес способен зарабатывать завтра. Фаундер | Бизнес и Стартапы

Рынок после закрытия - Мосбиржа: 2 265 пунктов (+0,8%); - РТС: 845,1 пункта (+0,8%); - RGBI: 111,2 пункта (-0,3%). ➡️ Индексы в реальном времени 📌 Главное к этому часу 🔶 Сегодня вокруг Самолета развернулась драма. • Сначала НРД сообщил, что компания не погасила свои бонды-фиксы БО-П20, переведя вместо ₽1000 всего ₽269,1 на бумагу. После этого все выпуски долговых бумаг застройщика просели на 20-40%. • Затем Самолет заявил, что полностью погасил выпуск БО-П20. Компания отметила, что деньги дошли до НРД, но с задержкой из-за технических причин. • НРД подтвердил получение оставшейся суммы, однако отметил, что обязанность эмитента исполнена "ненадлежащим образом". Бумаги застройщика к концу дня ожидаемо в просадке, хоть и отскочили от минимумов. ➡️ Что такое технический дефолт и почему это еще не конец света 🔶 Поток нефти через Ормузский пролив увеличился до 10 млн баррелей в сутки, еще 6 млн баррелей идут по альтернативным маршрутам, пишет NYT. Экспорт приблизился к уровню до закрытия пролива в марте, однако мировое предложение пока остается ниже спроса. 🔶 Минэнерго США объявило о высвобождении до 40 млн баррелей нефти из стратегического резерва в рамках объявленного ранее плана. 🔶 ВТБ заработал ₽314,8 млрд чистой прибыли за январь–август (-4%). Без разового налогового эффекта прибыль выросла на 38,7%. 🔶 Биржевые цены на газ в Европе снизились до $827 за тысячу кубометров. 🔶 Роснедра проведут в 2027–2028 годах переоценку ресурсов нефти и газа по всей России. В расчет включат работы государства и недропользователей, а результаты дадут обновленную оценку ресурсной базы российских нефтегазовых компаний. 🔶 ЦБ установил официальный курс доллара на 30 сентября на уровне ₽84,4 (+₽0,0). Евро подешевел до ₽96,1, юань вырос до ₽12,6. 📍 Подписаться на канал | Мы в MAX

Налоговые льготы и спецрежимы ЕС, доступные номадам. Обыватели часто говорят про высокие европейские налоги, но Европа разная, и иногда очень выгодная. Вот кратко о режимах, доступных большинству из вас (но выгода сильно зависит от уровня дохода). 🇭🇷 Хорватия дает номад-визы, и их обладатели освобождены от налогов на трудовой доход и соцвзносов (0%). Минус один - виза выдается максимум на 18 мес, и ее нельзя продлить. Но давайте признаем: полтора года резидентства ЕС легально без налогов это просто супер, многим подойдет. 🇮🇹 Италия, можно получить режим impatriati, по которому налогом не облагается 50% дохода, а если есть дети - 60%. При доходе 60 тыс/год налоги и взносы получатся 12-17% (но там есть нюансы, нужно смотреть каждый случай отдельно). 🇬🇷 Греция дает режим 5C, можно получить через местное ИП. Тоже облагается только половина дохода. Льгота на 7 лет. 🇧🇬 Болгария не дает спецрежимов, но там обычный плоский налог 10% + взносы, что очень выгодно: при 60k/год получится около 16%. 🇨🇿 Чехия с паушальным режимом: единый ежемесячный платеж включает подоходный налог+соцвзносы. Может получаться от 10-11% налоговой нагрузки, в зависимости от дохода и др. 🇲🇹 Мальта: первый год по номад-внж без налогов, а потом всего 10%. Недоступно россиянам и беларусам (но если другой паспорт, то ок). 🇳🇱 Нидерланды с рулингом выгодны при нормальной з/п (и работе через EoR, чтобы был локальный найм): при $90-100k/год расходы упадут с 32% до 16-17%. В следующем году рулинг будет чуть менее выгодным, на 3 п.п. 🇪🇸 Испания дает режим Бэкхема, про который уже и так все знают. Облагаются только испанские доходы (в т.ч. трудовые из Испании), можно оформить номадам в удаленном найме. Особо выгоден более зажиточным, с активами/доходами в других странах. 🇨🇾 Кипр тоже многим знаком, почти оффшор: проводить 60 дней на острове и не быть налоговым резидентом в других странах. Тогда можно легально сильно уменьшить налоги с мирового дохода, включая трудовые. Но кипрская схема посложнее, подходит скорее не удаленщикам-контракторам, а людям с разнообразным мировым доходом или фаундерам. А еще есть кипрский режим 50% освобождения з/п более €55k, при первом найме, включая схему удаленщик на Кипре работает на США (но так мало кто делает, на Кипре обычно живут в локальном найме). Я описал варианты, где налоги+взносы получаются менее 20%. Платить около 25% можно в еще большем количестве стран. @kyrillic

Цена успеха в прямых затратах Прямые затраты — основа себестоимости любого бизнеса. Это зарплаты, аренда, сырьё, оборудование — всё, что напрямую влияет на прибыль. Контроль этих расходов помогает компаниям укрепить финансовую устойчивость и повысить эффективность. Первый шаг — переговоры с поставщиками. Надёжное партнёрство ценно для обеих сторон, поэтому договорённость о более выгодных условиях или долгосрочных поставках часто оказывается реальной. Второй шаг — контроль инвентаря. Рациональное управление запасами предотвращает заморозку средств в неиспользуемом оборудовании и материалах. Третий шаг — оптимизация эксплуатационных расходов. Регулярный анализ затрат на связь, энергопотребление и сервисные услуги позволяет снизить общие издержки без ущерба для качества. Умение грамотно управлять прямыми расходами — это инструмент роста, а не сокращений. Фаундер | Бизнес и Стартапы

Задача тысячелетия, но в области финансов

Если вчера ваш инвестиционный портфель показал доходность +50%, а сегодня упал на 50% – то сколько составит совокупная доходность за эти два дня?

Соберитесь, напрягитесь, ответ может вас шокировать! Наивный человек мог бы попробовать разобрать ситуацию на каком-нибудь простом и наглядном примере, типа: «в начале первого дня у инвестора было 100’000 рублей, после первых +50% стало 150’000, а на второй день –50% привели к остатку 75’000 – таким образом, доходность за два дня составит –25%». Мудрый же человек просто пойдет и прочитает методологию расчета доходности ТБанка, в которой говорится: «trust me, bro, просто надо складывать проценты доходности за все дни, +50% и –50% в сумме дают итоговую доходность 0%!» Это очень забавно, потому что на Западе есть исследования на тему «если спрашивать у инвесторов их доходность – то они на глаз завышают ее в среднем примерно на 11% годовых по сравнению с реальной, лол». А в России финтех более клиентоориентирован, поэтому он всю работу по завышению доходности услужливо берет на себя!