🚀 Динамика рынка Индекс Мосбиржи падает на 1,7% с начала торгов 🔥 Общий фон: Песков остудил рынок Главный драйвер дня — геополитика, и для российского рынка решают именно российские заявления. Пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков сообщил, что даты визита американских переговорщиков Уиткоффа и Кушнера в Москву еще не зарезервированы, а предпосылок для оптимизма по урегулированию на Украине нет. Это и стало главной причиной распродажи. Среди лидеров снижения — металлурги и золотодобытчик: Полюс, Северсталь и НЛМК. Продажи охватили несколько сырьевых отраслей. Индекс гособлигаций RGBI при этом растет. Внешний фон разнонаправленный: Дональд Трамп объявил о начале "самой сокрушительной" экономической операции против Ирана, и Brent на этом дорожает до $94,2 за баррель. Дорогая нефть поддерживает рублевую выручку экспортеров, но общерыночных продаж не компенсирует. 🤡 Но все мы понимаем, что настоящая причина падения IMOEX — опровержение Дмитрием Песковым возможности встречи Владимира Путина с американским рэпером Канье Уэстом. 📈 Растут • РенСтрах; • Совкомбанк; • ПИК; • Позитив; • Роснефть. 📉 Падают • МКБ; • Северсталь; • Полюс; • НЛМК; • Аэрофлот. 📍 Подписаться на канал | Мы в MAX

Нам нужен свой суверенный искусственный интеллект  Че, не ждали такой пост? Так я пишу его с парковки, и здесь ловит…  Некоторые мысли про гонку нейросетевого вооружения. Представьте: я с ИИ делаю какой-то объём работы за час. Девочка без ИИ делает эту же работу за десять часов. Если нас поместить на график, где по оси Y будет наше финансовое и личное развитие, что мы увидим? Моя кривая будет стремиться в небо, а ее очень-очень медленно ползти ближе к оси X. Дело в том, что эффект от использования ИИ настолько мощный, что нейросети вполне можно приравнивать к оружию. А теперь представьте, что условная страна, которая держит это оружие в руках, берёт и ограничивает его использование гражданами другого государства. Или оставляет им только отсталые модели. В одной стране разработка, медицинские исследования, научные открытия, создание нового бизнеса — всё идет с ускорением ×10. А в другой — с ускорением ×2. Как быстро две страны можно будет поставить на одну систему координат и посмотреть, как они расходятся? Мы и так-то, мягко говоря, не форварды по какому угодно критерию в этом мире. А тут окончательно соснём. Поэтому разговоры про свой суверенный искусственный интеллект — это хорошие и правильные разговоры. Действительно должны быть свои нейросети, свои фундаментальные модели. Должно быть море стартапов, которые занимаются национальным ИИ, исследованиями, инфраструктурой, железом и всем остальным. И в это действительно надо вбухивать огромные деньги. Проблема только в том, что у нас в стране деньги имеют удивительную способность попадать в чёрную дыру, а на выходе мы видим то, что никто не будет юзать в здравом уме. Вторая проблема в том, что будет как с мессенджером на букву М. Всех научнут принудительно загонять в GoidaAI — сначала бюджетников, потом остальных. И будет также неприятно и бесяче, как с вышеупомянутым месседжером.  Так что пока встанем на колени и попросим западных предпринимателей не отключать нам доступы к их ИИ. Я делаю это с гордостью и патриотизмом если че.

США требуют от партнеров выбрать сторону в ИИ-противостоянии с Китаем Госдепартамент США подготовил письмо к 35 странам из альянса Pax Silica. Вашингтон поставил ультиматум и запретил одновременно сотрудничать с американским блоком и входить в китайские ИИ-проекты. Поводом для реакции стало решение Казахстана вступить во Всемирную организацию по сотрудничеству в сфере ИИ, которую Си Цзиньпин запустил в июле 2026 года. Участники Pax Silica получают доступ к совместным инвестициям, американским чипам, закрытым ИИ-моделям и цепочкам поставок редких минералов. США пытаются перекрыть Пекину доступ к этим ресурсам на фоне успеха китайских открытых моделей (open-weight), которые начали догонять разработки OpenAI и Anthropic. В Белом доме заявили, что сидеть на двух стульях и забирать технологии из обоих лагерей странам не позволят.

Рынки сегодня 🔶 Китай нарастил импорт российской нефти на 92% за полугодие, до 7 млн тонн, перетянув на себя часть предназначенных для Индии объемов. При этом именно Индия остается крупнейшим покупателем нефти РФ с объемом в 44,4 млн тонн, однако ее доля снизилась с 76% до 70%. 🚀 Для бюджета рост физических поставок не равен росту доходов. Цена российской нефти для налогообложения в июне—июле опустилась и находится около $60 за баррель. 🔶 Хэдхантер отчитался по МСФО за 2 квартал. Выручка сохранилась на уровне ₽10,1 млрд, чистая прибыль выросла до ₽4,36 млрд (+4,2%). Так же СД рекомендовал выплатить дивиденды за полугодие в размере ₽200 на акцию. ВОСА назначено на 17 сентября, дивотсечка — 28 сентября. 🔶 Так же за полугодие отчитался Делимобиль. Выручка снизилась до ₽14,1 млрд (-4%), чистый убыток сократился до ₽1,7 млрд (-14%). 🔶 Украина предложила России взаимно прекратить удары по объектам в Черном море через третью сторону. Москва 13 августа заявила, что формализованных предложений пока не получала. 🔶 США заявили, что могут сохранять морскую блокаду Ирана неограниченно долго, и готовят новые меры против Тегерана. 🔶 Хуситы атаковали более семи коммерческих судов, связанных с Саудовской Аравией. США считают эти действия попыткой заблокировать Баб-эль-Мандебский пролив. 📍 Подписаться на канал | Мы в MAX

Рынки сегодня 🔶 Переговоры между США и Ираном начнутся в понедельник, заявил Дональд Трамп. По его словам, о переговорах просили власти Саудовской Аравии, ОАЭ, Катара. 🔶 Администрация США в ближайшие недели изучит возможность возобновления переговорного процесса между Россией и Украиной, сообщил американский госсекретарь Марко Рубио. 🔶 Страны ОПЕК+ повысили предельный уровень добычи нефти в сентябре на 188 тыс. б/с. Теперь альянс, вероятно, приостановит повышение до конца года. 🔶 Импорт нефти из России в Индию в июле достиг наивысшего с 2022 года показателя — 2,8 млн баррелей в сутки, что составило более половины закупок страны (55,5%). 🔶 Общий объем поглощения офисных помещений в бизнес-центрах Москвы со стороны конечных пользователей по итогам полугодия составил 395,7 тыс. кв. метров (снижение в 1,5 раза). Главной причиной снижения деловой активности остается высокая ключевая ставка. 🔶 ВТБ планирует разместить выпуск бумаг, обеспеченных потребительскими кредитами, разделенный на десять траншей. Номинальная стоимость одной облигации — ₽1 тыс., размещаться выпуск будет по открытой подписке, общий объем размещения пока неизвестен. ➡️ Подробнее про секьюритизированные бонды рассказывали здесь 📍 Подписаться на канал | Мы в MAX

Рынки сегодня 🔶 Логистический комплекс Озон в Зеленодольске (Татарстан) не пострадал, объект возобновил работу после эвакуации. С утра на рынке появились слухи об атаке БПЛА на склад компании. 🔶 The Guardian пишет, что РФ впервые нанесла удар по американской компании на Украине — это завод по производству беспилотников в Киеве, он принадлежит компании Terminal Autonomy из США. 🔶 Дональд Трамп заявил, что не уверен, выдадут ли Штаты Украине лицензию на производство ракет-перехватчиков для систем Patriot. 🔶 Число переданных в лизинг транспортных средств во 2 квартале составило почти 71 тыс. (+6%). Такой результат обеспечили выдачи подержанной техники, которая прибавила 30%, в то время новой продолжили сокращаться, потеряв 4%. 🔶 ЦБ с 1 июля 2029 года введет более строгие правила резервирования по кредитам для бизнеса, чья долговая нагрузка превышает ₽50 млрд, если такие заемщики не предоставляют годовую отчетность по МСФО. 🔶 Хедж-фонд бывшего сотрудника OpenAI Леопольда Ашенбреннера полностью распродал портфель публичных акций после крупных убытков на фоне обвала ИИ-сектора. Среди крупнейших позиций фонда были акции Nebius Аркадия Воложа, а также Sandisk, Micron и CoreWeave. Все они за месяц потеряли более 30%. 🔶 Брокеры рекомендуют клиентам быть более консервативными в инвестициях. Стратегии уже пересмотрели Т-Инвестиции, БКС, Цифра брокер, пишут Ведомости. 📍 Подписаться на канал | Мы в MAX

Рынки сегодня 🔶 США начали новую волну ударов по Ирану. Тем временем, как пишет WSJ, Пентагон подготовил план воздушной кампании продолжительностью 10–14 дней, который позволит выйти из тупиковой ситуации в конфликте. Дональд Трамп выбирает между этим вариантом и более ограниченным сценарием с сохранением возможности для переговоров. 🔶 ФРС США оставила ставку без изменений пятый раз подряд — на уровне в 3,5–3,75% годовых. Регулятор отметил, что инфляция остается повышенной по сравнению с целевым показателем 2%. 🔶 Ливия предложила России построить НПЗ на своей территории и заняться продажей нефтепродуктов. 🔶 Сбер в новой стратегии на 2027–2029 годы будет стараться сохранить дивидендные выплаты на уровне 50% чистой прибыли, если это позволит регулирование. ➡️ Разобрали отчет банка за 2 квартал здесь 🔶 В России число новых компаний в сфере онлайн-торговли за полугодие сократилось на 25%, до 58,2 тыс., а число закрытий выросло на 20%, до 76,4 тыс. Доходность бизнеса снижается, а атаки на склады маркетплейсов могут привести к дальнейшему сокращению числа продавцов. 📍 Подписаться на канал | Мы в MAX

Законодатели США требуют полностью запретить китайские чипы памяти CXMT и YMTC Американские конгрессмены обратились к Министерству торговли США с требованием заблокировать любые закупки чипов памяти у китайских CXMT и YMTC. Поводом стало стремление Apple и других гигантов договориться о поставках DRAM и 3D NAND из Китая на фоне глобального дефицита чипов, вызванного бумом ИИ. Законодатели призывают запретить импорт чипов не только в США, но и в цепочки поставок из Японии, Южной Кореи и ЕС. По их мнению, закупки у китайских фабрик субсидируют военный сектор КНР и угрожают повторением сценария рынка солнечных батарей, где субсидируемый Пекином демпинг уничтожил западных конкурентов.

Рынки сегодня 🔶 Иран ударил по базе США после четырех дней перемирия. В ответ Штаты и Саудовская Аравия ударили по "поддерживаемым Ираном террористическим целям в Ираке". 🔶 Яндекс представил отчет по МСФО за 2 квартал. Выручка компании выросла до ₽386 млрд (+16%), скорректированная чистая прибыль составила ₽48 млрд (+56%). Менеджмент компании рекомендовал выплатить дивиденды за первое полугодие в размере ₽110 на акцию. ➡️ Отчет за 1 квартал разбирали здесь 🔶 Нефтегазовые доходы бюджета по итогам года могут составить около ₽8,2 трлн, что примерно на ₽700 млрд ниже заложенного властями плана в ₽8,9 трлн, прогнозируют аналитики. ❗️ ФСБ объявила основателя Telegram Павла Дурова в международный розыск, ему предъявлено обвинение по уголовному делу о содействии террористической деятельности. 🔶 Очереди на АЗС сокращаются, но бизнес все еще готовится к возможным перебоям, пишут Известия. Почти половина компаний закупают горючее впрок, а треть предпринимателей уже перенесли издержки в цены. ➡️ Как случился бензиновый дефицит — рассказывали тут 📍 Подписаться на канал | Мы в MAX

У меня был четырехчасовой перелет и я прочитал AI-2040 почти полностью Есть много мыслей, которыми я хочу поделиться. Но сначала стоит рассказать, о чем это вообще. ai-2040.com – развитие нашумевшего ai-2027.com. ai2027 я комментировал тут, он про довольно страшный (и реалистичный) сценарий выхода суперинтеллекта из под контроля. Если вы не читали, то решительно советую, было очень интересно погрузиться в почти sci-fi прогноз. Если в ai2027 разбирают в основном стремительные катастрофические варианты развития событий, то в ai2040 почти полностью посвящен позитивному сценарию (описание почти на 70 страниц). Авторы признают его маловероятным, но одним из немногих, при котором миру будет хорошо от развития искусственного интеллекта. Сам сценарий - Plan A В этом сценарии Америка и Китай в 2029 году осознают экзистенциальную опасность гонки вооружений. Америка боится самого ИИ, Китай боится, что Америка сделает более сильный ИИ и страны решают придти к соглашению – заморозить исследования, пока не решится, что с этим делать. Исследования замораживают на год, в это время страны решают - сделать весь AI research публичным и открытым - веса моделей, наоборот, сделать закрытыми - все будущие датацентры строить на прокси-территориях, на которых США и Китай смогут взаимно уничтожить весь компьют - вычисления на всех GPU или специальных чипов контроллировать специальной комиссией Звучит невероятно? Да. Сами авторы говорят, что в этот вариант они верят меньше, чем в вариант взаимного уничтожения. Но тем не менее стараются обосновать, почему рациональные игроки в теории игр могут быть склонны именно к таким мерам. И я считаю, что самое интересное в ai2040 – именно анализ отдельных факторов, подкрепленный довольно трудоемкими исследованиям. О некоторых интересных деталях я и расскажу в следующих постах. Можете поставить побольше лайков, если хотите, чтобы я описал побольше факторов)

Рынки сегодня 🔶 В рамках компромисса по 21-му пакету санкций ЕС намерен разрешить греческой компании Dynagas продолжить перевозку российского СПГ. 🔶 США перебрасывают на Ближний Восток силы спецназначения, истребители и бомбардировщики. По данным WSJ, Дональд Трамп рассматривает возможность расширения конфликта с Ираном после атак, в результате которых погибли американские военнослужащие. 🔶 Йеменские хуситы заявили об атаке на два саудовских нефтяных танкера Encela и Laylia в Красном море. 🔶 Переговоры главы МИД РФ Сергея Лаврова и госсекретаря США Марко Рубио в Маниле завершились. Встреча продолжалась более получаса. 🔶 Принятые правительством меры по стабилизации российского топливного рынка сработали, во многих регионах ситуация уже стала легче, заявил пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков. 🔶 Совокупная выручка крупнейших российских девелоперов жилья в первом полугодии снизилась на 6%, до ₽869,9 млрд. 🔶 Металлургический уголь в России в июле подорожал на 21–31%, до ₽8,25–11,5 тыс. за тонну в зависимости от марки. 📍 Подписаться на канал | Мы в MAX

Рынки сегодня 🔶 Власти ЕС исчерпали запас идей для новых ограничений против России, пишут СМИ. После 20 пакетов санкций дальнейшие меры все сильнее затрагивают интересы самих стран Евросоюза, что осложняет согласование 21-го пакета. 🔶 США уже 11-ю ночь подряд наносят удары по Ирану. Исламская республика продолжает отвечать атаками по американским объектам в регионе. 🔶 Банк России предложит сделать обязательными звездные рейтинги при проведении IPO. 🔶 Активы закрытых ПИФов недвижимости впервые превысили ₽1 трлн. 🔶 Власти предложили компенсировать 50% расходов на покупку российского оборудования в рамках специальных инвестконтрактов (СПИК). 📍 Подписаться на канал | Мы в MAX

Reuters: США и Китай проведут переговоры по искусственному интеллекту в сентябре. Информацию подтвердили 5 источников. Планируется, что со стороны США переговоры возглавит министр финансов. Сам он информацию о встрече подтвердил лишь косвенно, Сказав следующее: «Мы обнаруживаем водяные знаки наших американских моделей на многих китайских моделях, и это неприемлемо. Мы займемся этим вопросом в ближайшие дни или недели». Вероятно, Anthropic (а может и другие компании) предоставят сведения о том, как и кто дистиллировал Claude, и по каким признакам это можно отследить. По словам аналитиков, в список приоритетов Пекина для обсуждений входят вопросы, касающиеся Mythos, того, как США будут контролировать выпуск будущих передовых моделей, а также того, будет ли Вашингтон вводить ограничения в отношении китайских моделей с открытыми весами. Это лишь первая встреча, и вряд ли им удастся сформировать решение каких-либо серьезных проблем.

По данным издания, в 2023 году руководство ЦРУ направило своего офицера Джонни Ганнона в Абу-Даби с заданием выяснить, «можно ли доверять «шейху-шпиону» Тахнуну бен Заиду Аль Нахайяну самые передовые американские технологии». На тот момент шейх был советником президента ОАЭ по национальной безопасности и контролировал национальную ИИ-компанию G42. Вашингтон, как отмечает издание, опасался, что Китай использует отношения с G42 для кражи американских технологий. В то же время гендиректор компании Пэн Сяо, родившийся в Китае, отказался от американского гражданства, что было «обязательным условием для вхождения в ближний круг правительства ОАЭ», говорится в статье. На фоне этого замминистра торговли США Алан Эстевес начал процедуру блокировки доступа ОАЭ к чипам, но получил указание замедлить процесс. Эстевес съездил в Абу-Даби и объяснил шейху: работать нужно либо с американскими компаниями, либо с китайскими, но не с обеими странами сразу. Тахнун в итоге, как сказано в публикации, с пониманием отнесся к этим условиям. Тем временем в Белом доме разгорелись споры: одни требовали наказать ОАЭ за сближение с Пекином, другие доказывали, что без доступа к американским чипам страна только еще больше сблизится к Китаем. Результатом стало решение ЦРУ отправить в Абу-Даби офицера Джонни Ганнона, которого считали «природным эмпатом с необычной способностью находить общий язык с людьми». В итоге он быстро сблизился с шейхом благодаря общей любви к бразильскому джиу-джитсу. Когда американская разведка находила доказательства связей G42 с китайскими госкомпаниями, Ганнон, по данным газеты, давал Пэну Сяо или шейху «тихие подсказки» о решении этих проблем для дальнейшего сотрудничества с Вашингтоном. После этого эмиратская компания приступала к ликвидации препятствий, например, G42 оперативно избавилась от техники Huawei на $150 млн. За неделю до ухода Джо Байдена из Белого дома администрация создала механизм для поставок чипов в ОАЭ, а Дональд Трамп пошел еще дальше, пишет WSJ. За несколько дней до инаугурации шейх Тахнун и его соинвесторы обязались вложить $500 млн в криптовалютную компанию Трампа World Liberty Financial. Белый дом отрицал конфликт интересов, а World Liberty заявила, что инвестиции не имели отношения к администрации. Вскоре после этого администрация Трампа расширила доступ ОАЭ к передовым чипам, выделив часть специально для G42, отмечается в публикации. Кроме того, на прошлой неделе, как подчеркивает WSJ, были временно сняты ограничения на доступ G42 к американским чипам. https://www.rbc.ru/technology_and_media/19/07/2026/6a5c80309a7947d2a0336b77