Рынок после закрытия - Мосбиржа: 2 117 пунктов (+2,2%); - РТС: 789,6 пункта (+0,8%); - RGBI: 114,0 пункта (+0,8%). ➡️ Индексы в реальном времени 📌 Главное к этому часу ❗️ Американские СМИ сообщили, что директор ЦРУ Джон Рэтклифф прибыл в Россию для встреч в Москве. После публикации индекс Мосбиржи в моменте ускорил рост до 2146 пунктов, однако затем чуть откатился. 🔶 Казахстанский НПЗ Конденсат будет перерабатывать российскую нефть. Казахстан оставит 30% произведенных бензина и дизеля, а остальные 70% отправит обратно в Россию, что создает дополнительный канал поставок топлива на российский рынок. 🔶 Внебиржевой доллар поднялся до ₽84,7 при среднем курсе ₽77,4 с начала года. Рублю пока не помогло приближение налогового периода, а среди факторов давления участники рынка называют снижение нефти и сезонный рост импорта. • ЦБ установил официальный курс доллара на 26 августа на уровне ₽84,5 (+₽1,2). Евро подорожал до ₽98,5, юань вырос до ₽12,6. 🚀 Налоговые платежи завершаются 28 августа. Тогда же, принято считать, происходит пик налогового периода. После этой даты сезонная поддержка рубля от продаж валюты экспортерами ослабнет. 🔶 Мировая добыча газа в июне сократилась на 5,2% год к году, до 323 млрд кубометров. Основной причиной стало снижение производства на Ближнем Востоке из-за конфликта и закрытия Ормузского пролива. Сокращение предложения может поддерживать мировые цены на газ. 🚀 Июньская статистика не описывает текущий объем перебоев. Для оценки дефицита важнее августовские отгрузки СПГ с Ближнего Востока. ❗️ Нижнекамскнефтехим отчитался по МСФО за полугодие. Выручка снизилась на 6,1%, до ₽128,4 млрд, а чистая прибыль упала в 16 раз, до ₽1,6 млрд. Компания также признала обесценение активов на ₽1,5 млрд. Негативную динамику в НКНХ объяснили инцидентами на производственной площадке в Нижнекамске, при которых были повреждены технологическое оборудование и несколько зданий. 📍 Подписаться на канал | Мы в MAX

Рынок после закрытия - Мосбиржа: 2 122 пункта (-2,3%); - РТС: 801,8 пункта (-0,3%); - RGBI: 113,7 пункта (+0,2%). ➡️ Индексы в реальном времени 📌 Главное к этому часу 🔶 КСИР пообещал применить против США более мощное оружие в случае возобновления боевых действий. Заявление сохраняет риск эскалации вокруг Ирана и перебоев с поставками нефти через Ормузский пролив. 🔶 Китай закупает в августе в среднем 1,3 млн б/с российской нефти против 1,4 млн б/с в июле. Уровни двух месяцев стали самыми высокими с апреля, поскольку Пекин замещает российским сырьем поставки с Ближнего Востока. 🚀 Вероятно, Китай таким образом замещает выпавшие ближневосточные поставки. 🔶 Совет директоров Татнефти рекомендовал дивиденды за 1 полугодие — ₽32,9 на акцию. Доходность составляет 6,4% для обыкновенных бумаг и 6,5% для привилегированных. Решение акционеры примут 23 сентября. 🔶 Акционеры Глоракс 5 октября рассмотрят реорганизацию компании, включая присоединение ООО "Специализированный застройщик "НТВО" и передачу долей ряда дочерних компаний в "Глоракс Управление активами". На этом фоне бумаги компании завершили основную торговую сессию ростом на 8%. 🚀 Вероятнее всего, будет оферта для несогласных. Если это случится, для инвесторов покупка бумаг девелопера может быть интересна: котировки Глоракс сейчас торгуются примерно на 14% ниже средневзвешенной цены за шесть месяцев. 🔶 Рубль укрепляется перед налоговым периодом. Доллар на внебиржевом рынке опустился до ₽83,8, евро до ₽97,9, а юань на Мосбирже до ₽12,4. Экспортеры увеличивают продажи валютной выручки для налоговых выплат в конце августа. 🚀ЦБ установил официальный курс доллара на 21 августа на уровне ₽83,4, снизив его сразу на ₽1,8. Евро подешевел до ₽96,7, юань до ₽12,4. 📍 Подписаться на канал | Мы в MAX

🚀 Динамика рынка Индекс Мосбиржи падает на 1% с начала торгов 🔥 Общий фон: снова геополитика Индекс Мосбиржи держится около 2111,9 пункта, а утром опускался ниже 2100 — впервые с 24 июля. Главный драйвер дня — сюрприз, сюрприз! — геополитика. На рынок давит риск новых ограничений, в особенности – после утреннего заявления главы дипломатии ЕС Каи Каллас об очередном грядущем пакете санкций. Продажи идут не только в акциях. Индекс гособлигаций RGBI снижается до 113,3 пункта. Рубль слабеет: юань на Мосбирже дорожает до ₽12,6, это максимум с февраля 2025 года. Для рынка акций слабый рубль дает неоднозначный эффект: он ухудшает настроение инвесторов, но одновременно поддерживает рублевую выручку компаний с валютными доходами. 📈 Растут • Сургутнефтегаз ап; • Полюс; • Русгидро; • Русал; • ЮГК. 📉 Падают • Астра; • ВК; • Юнипро; • БСПБ; • Интер РАО. 📍 Подписаться на канал | Мы в MAX

🚀 Динамика рынка Индекс Мосбиржи падает на 0,4% с начала торгов 🔥 Общий фон: нефть тянет вниз Главный драйвер дня — разворот нефти: Brent растеряла утренний рост и теперь стоит $82,1 за баррель. Это давит на тяжеловесный нефтегазовый сектор и не дает индексу вернуться выше 2300 пунктов. При этом нефтяной фон противоречив. США впервые с 1985 года прекратили импорт саудовской нефти из-за конфликта и блокировки Ормузского пролива. Однако, по данным аналитической компании Kpler, в текущем месяце поставки из Саудовской Аравии могут восстановиться до уровня 300 тыс. барр. в сутки. На котировки российских нефтяников, по нашему мнению, эта новость никак не влияет. РФ не продает нефть США. Поэтому такой фактор мы считаем незначительным для акций нефтяных компаний РФ. Слабый рубль частично компенсирует дешевую нефть: юань дорожает до максимумов с февраля 2025 года и торгуется по ₽12,2. Основные факторы — ограничение экспорта из-за БПЛА в Черном и Азовском морях, появление импорта бензина и дизеля, а также, возможно, рост покупок валюты Минфином с сегодняшнего дня. Это поддерживает рублевую выручку экспортеров. 📈 Растут • Сургутнефтегаз ао; • Сургутнефтегаз ап; • Совкомфлот; • МКБ; • Татнефть ап. 📉 Падают • Астра; • НКНХ; • Совкомбанк; • Алроса; • Фосагро. 📍 Подписаться на канал | Мы в MAX

🚀 Динамика рынка Индекс Мосбиржи падает на 0,5% с начала торгов 🔥 Общий фон: не удержали 2300 Главный драйвер дня — очередное снижение нефти на фоне прогресса в переговорах Ирана и Омана. Нефть торгуется по ₽80 за баррель. И это ожидаемо: возможное восстановление судоходства через Ормузский пролив уменьшает геополитическую премию в котировках сырья. Для российского рынка это негатив: более дешевая нефть ухудшает ожидания по выручке экспортеров и давит на бумаги нефтяного сектора, который занимает значительную долю в индексе. Как результат — рынок не смог закрепиться выше 2300 пунктов. Ослабление рубля пока не компенсирует нефтяной негатив. На старте торгов юань подорожал до ₽12, что обычно поддерживает рублевую выручку экспортеров. Однако рассчитанная для налогообложения стоимость российской нефти снизилась за неделю на ₽300, примерно до ₽5 тыс. за баррель, хотя дисконт к мировым ценам и сузился. То есть валютный фактор работает в пользу нефтяников, но сама рублевая цена сырья остается под давлением. Росстат зафиксировал дефляцию впервые с мая в 0,02% с 28 июля по 3 августа, а накопленная инфляция с начала августа оказалась нулевой. Сезонная дефляция усиливает аргументы в пользу дальнейшего снижения ключевой ставки и поддерживает облигации. Но для акций этого пока недостаточно: нефтяной фактор и провал попытки закрепиться выше 2300 пунктов перевешивают ожидания более мягкой политики ЦБ. 📈 Растут • Астра; • НКНХ; • Сургутнефтегаз ао; • ПИК; • МКБ. 📉 Падают • ММК; • Газпром; • Северсталь; • НЛМК; • Россети. 📍 Подписаться на канал | Мы в MAX

📈 Минфин идет на повышение Ведомство объявило об увеличении ежедневных покупок валюты и золота в августе С 7 августа по 4 сентября Минфин РФ будет совершать операции по бюджетному правилу в эквиваленте ₽6,5 млрд в день. Учитывая зеркалирование инвестиций Банком России из ФНБ на ₽0,6 млрд, нетто-покупки валюты составят ₽5,9 млрд в день против ₽4,8 млрд в июле (+22%).

🚀 Мнение аналитиков МР Для рынка это стало неожиданностью, поскольку многие ожидали сокращения покупок на фоне снижения цен на российскую нефть. Рубль уже отреагировал ослаблением. В ближайшие недели давление на курс может сохраниться, однако влияние именно валютных операций Банка России, на наш взгляд, будет ограниченным. Для рубля по-прежнему гораздо важнее динамика экспорта, импорта, цен на сырье и денежно-кредитной политики. По нашим прогнозам российская валюта пока что продолжит торговаться в диапазоне ₽79-84 за доллар.

📍 Подписаться на канал | Мы в MAX

🚀 Динамика рынка Индекс Мосбиржи падает на 0,5% с начала торгов 🔥 Общий фон: сделка на носу Главный драйвер дня — падение цен на нефть после заявлений о возможном скором открытии Ормузского пролива. Глава Минфина США Скотт Бессент заявил, что Иран и Штаты могут договориться о возможном открытии Ормузского пролива "уже завтра". После этого Brent подешевела на 2,4%, до $81,9 за баррель. Такие новости, естественно, давят на акции российских нефтяников. Тем временем украинские БПЛА вновь атаковали объекты на территории России, в том числе распределительные центры Wildberries и Ленты. Рубль продолжает слабеть — доллар поднялся выше ₽81. При этом поддержку рынку на этой неделе могут оказать поступающие инвесторам дивиденды Сбера, Дом.PФ и ВТБ. 📈 Растут • НКНХ; • Русал; • МКБ; • Алроса; • Сбер ап. 📉 Падают • VK; • ММК; • Россети; • Дом.РФ; • ПИК. 📍 Подписаться на канал | Мы в MAX

🚀 Динамика рынка Индекс Мосбиржи падает на 0,1% с начала торгов 🔥 Общий фон: все как всегда Главным фактором для рынка остается ситуация вокруг Ирана, которая продолжает влиять на цены на нефть. На Ближнем Востоке сохраняются противоречивые сигналы. Иран взял ответственность за удар по американской авиабазе в Кувейте, а Дональд Трамп пригрозил жестким ответом. Одновременно продолжают поступать сообщения о переговорах между США и Ираном. На этом фоне Brent откатилась ниже $90 за баррель. Рынок старается учитывать и риск эскалации, и надежды на дипломатическое урегулирование. Дополнительную поддержку российским экспортерам оказывает постепенное ослабление рубля, который приблизился к ₽80 за доллар. 📈 Растут • НКНХ; • Алроса; • VK; • Русал; • Фосагро. Бумаги Алросы и Русала растут на фоне падающего курса рубля. Котировки VK — из-за включения Павла Дурова в перечень экстремистов и террористов. 📉 Падают • Юнипро; • Совкомбанк; • ММК; • НЛМК; • Полюс. Акции НЛМК снижаются из-за отчета за полугодие по МСФО. Подробнее разбирали его здесь. 📍 Подписаться на канал | Мы в MAX

📉 Минфин сокращает покупки валюты. Но для рубля важнее совсем другое С 7 июля (сегодня) Минфин почти вдвое сократил объем покупок валюты и золота по бюджетному правилу – с ₽9,9 млрд до ₽5,4 млрд в день. С учетом операций Банка России нетто-покупки снизятся до ₽4,8 млрд. Кажется, что это должно поддержать рубль. Но, по мнению аналитиков Market Power, эффект будет минимальным.

🔶 Что действительно важно для рубля? Покупки валюты Минфином - второстепенный фактор. Сейчас курс рубля определяется прежде всего ценами на нефть, экспортной выручкой, ключевой ставкой и геополитикой. А нефть в июне заметно подешевела. Если допустить, что цены останутся на нынешних уровнях, не забыв, что лаг между текущими котировками “черного золота” и поступлением валютной выручки на внутренний рынок (читай: “влиянием на курс рубля”) составляет примерно полтора месяца, вывод напрашивается сам собой: уже к осени рубль начнет ощутимо слабеть. Сценарий этот слишком очевиден, и, разумеется, рынок начинает учитывать такие ожидания заранее: валюта уже дорожает. Но в нынешних санкционных условиях не спекулятивные ожидания, а именно реальные потоки валютной выручки играют решающую роль. Поэтому пока что мы рассчитываем, что в июле рубль останется в диапазонах ₽75–82 за доллар.

🔶 Что поддержит рубль? Ужесточение риторики ЦБ на прошлой неделе обвалило фондовый рынок. Однако стало одним из основных факторов поддержки отечественной валюты. Логика тут проста: более высокая траектория ключевой ставки делает рублевые активы привлекательнее. Кроме того, играет роль по-прежнему слабый спрос на импортные товары.

🔶 Куда пойдет ставка? Аналитики Market Power считают, что 24 июля ЦБ еще раз снизит ключевую ставку на 0,25 пункта – до 14%. Прогнозировать же дальнейший шаг регулятора трудно, однако однозначно вероятность паузы в снижении ставок заметно выросла.

📍 Подписаться на канал | Мы в MAX