Рынок после закрытия - Мосбиржа: 2145 пунктов (+0,4%); - РТС: 861,8 пункта (+0,5%); - RGBI: 113,1 пункта (+0,5%). ➡️ Индексы в реальном времени 📌 Главное к этому часу 🔶 ЕС утвердил 21-й пакет санкций — крупнейший за четыре года. Среди ограничений — почти сотня финансовых организаций, НПЗ в России и Беларуси, сохранение потолка цен на нефть в $44,1 за баррель, а также Московская биржа. При этом компаниям ЕС предоставили годовую отсрочку на перегрузку СПГ из РФ в третьи страны. 🚀 Еще в 2024 году Мосбиржа попала под санкции США, а ЕС вводил ограничения только на НРД. Считаем, что новые санкции альянса не окажет существенного влияния на рынок: российские акции уже давно торгуются только внутри страны, а иностранцы отрезаны от Мосбиржи. 🔶 Власти РФ обсуждают продление запрета на экспорт дизельного топлива еще на месяц, а бензина — сразу на шесть месяцев. 🔶 Тем временем нефть Brent впервые с мая превысила $100 за баррель. Котировки растут пятый день подряд на фоне эскалации конфликта между США и Ираном и опасений, что поставки нефти с Ближнего Востока могут быть нарушены. 🚀Для российских нефтяных компаний и бюджета это позитивный фактор, способный частично компенсировать санкционные ограничения и увеличить нефтегазовые доходы. Однако недавний опыт показывает, что эффект может оказаться краткосрочным, если напряженность на Ближнем Востоке ослабнет. 🔶 TotalEnergies рассчитывает в ближайшее время передать свою 10%-ную долю в проекте Арктик СПГ-2 структуре Новатэка. Ранее российская компания обратилась с соответствующей просьбой. 🚀 Сделка станет очередным шагом по выходу западных компаний из российских СПГ-проектов. Для Новатэка это означает увеличение доли в активе, однако сам Арктик СПГ-2 по-прежнему остается под санкционным давлением и работает с ограничениями. 🔶 Каспийский трубопроводный консорциум (КТК), который является основным маршрутом экспорта казахстанской нефти, приостановил прокачку нефти. На этом фоне Казахстан сократил добычу, сообщило Минэнерго страны. 🔶 Мировое производство стали в июне выросло на 1,7%, до 155,7 млн тонн, сообщает Всемирная ассоциация стали (WSA). 🔶 Инкаб выиграл арктический тендер на поставку более 3,5 тыс. км оптического кабеля. Общий объем продукции по проекту превышает 7 тыс. км. 📍 Подписаться на канал | Мы в MAX

Рынки сегодня 🔶 В рамках компромисса по 21-му пакету санкций ЕС намерен разрешить греческой компании Dynagas продолжить перевозку российского СПГ. 🔶 США перебрасывают на Ближний Восток силы спецназначения, истребители и бомбардировщики. По данным WSJ, Дональд Трамп рассматривает возможность расширения конфликта с Ираном после атак, в результате которых погибли американские военнослужащие. 🔶 Йеменские хуситы заявили об атаке на два саудовских нефтяных танкера Encela и Laylia в Красном море. 🔶 Переговоры главы МИД РФ Сергея Лаврова и госсекретаря США Марко Рубио в Маниле завершились. Встреча продолжалась более получаса. 🔶 Принятые правительством меры по стабилизации российского топливного рынка сработали, во многих регионах ситуация уже стала легче, заявил пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков. 🔶 Совокупная выручка крупнейших российских девелоперов жилья в первом полугодии снизилась на 6%, до ₽869,9 млрд. 🔶 Металлургический уголь в России в июле подорожал на 21–31%, до ₽8,25–11,5 тыс. за тонну в зависимости от марки. 📍 Подписаться на канал | Мы в MAX

Есть вещи, которые о нефтедобыче знают в основном специалисты. Например, что при разработке месторождения на поверхность вместе с нефтью поднимается попутный газ — смесь углеводородов, которая состоит в основном из метана, этана, пропана и бутана. Долгие годы этот газ просто сжигали на месте, поскольку избавиться от горючей смеси было выгоднее, чем переработать ее во что-то полезное. Сегодня попутный газ, выделяющийся из нефти не только при добыче, но и на всех этапах переработки и транспортировки, научились использовать эффективнее. На месторождении он становится топливом для выработки электричества, его транспортируют по трубам на заводы, перерабатывающие его в пластик и чистые газы. Но его могут и закачать обратно в скважину, чтобы увеличить нефтеотдачу. Попутный газ заполняет пустые пространства и поддерживает давление, нужное для эффективного извлечения нефти. Это изменяет состав оставшейся в скважине нефти и газовой смеси, поэтому работа с попутным газом требует от технологов сложного и подробного предварительного моделирования. А еще нефтепродукты светятся в ультрафиолете. Обычно, чем легче фракция, тем сильнее свечение, но и интенсивность, и цвет зависят от состава. На фото — тяжелая и легкая нефть в сосудах под УФ-освещением. Они стоят на керне — породе, извлеченной с глубины примерно трех километров, из потенциальных нефтяных скважин. Керн тоже светится, значит, в том, что выглядит плотным камнем, тоже залегает нефть. На втором и третьем фото — керн с Верхнесалымского месторождения ХМАО-Югра.

8/ пост-советской России посвящено сразу несколько сюжетов. когда союз начал сыпаться, уроженец Ташкента Лев Черной поставлял товары глинозёмному заводу в Казахстане. живых денег у завода не было, поэтому платил глинозёмом. красноярский комбинат, куда этот глинозём шёл на переплавку рассчитывался алюминием. с этим металлом на руках Лев в мае 92-го пришёл в московский офис британского трейдера Дэвида Рубена (Trans-World Metals). тот не поверил на слово, и в ту же пятницу они улетели в Красноярск. Рубен на месте выдал аванс под будущий алюминий. к 94-му Trans-World контролировала около половины российского выпуска и, по оценке одного инвестбанка, была второй алюминиевой компанией мира после Alcoa. в 2000-м Рубены продали российские активы группе Абрамовича за $575m из них потом собрали РусАл. сами братья сегодня №2 в Sunday Times Rich List с £26.9 млрд, в честь братьев сегодня назван колледж в Оксфорде (за счет их филантропических талантов). история российского нефтетрейдинга 90-х рассказывается с двух советских музыкантов-эмигрантов. Вячеслав Смолоковский и Григорий Янкилевич играли по московским ресторанам на пианино и гитаре, а потом эмигрировали в Польшу и торговали компьютерами и холодильниками. пока их клиент из Тюмени с экспортной лицензией не позвал их в нефть. их J&S к середине 90-х возила 60% польского импорта сырой нефти по «Дружбе», а потом первой раскатала маршрут российской нефти в Китай, морем через Гданьск. в 2004-м они отдали управление женевским трейдерам Дюнану и Джегги. те переименовали компанию в Mercuria, и уже в 2009-м она делала рекордные $454m чистой прибыли за год. параллельно ленинградский инженер-электромеханик Геннадий Тимченко и швед Торбьорн Торнквист конкурировали за экспорт российского мазута через Эстонию. вместо войны на истощение они объединились и в 2000-м появился Gunvor (шведское женское имя, «бдительная в бою»). время было соответствующее: бизнес-партнёр Торнквиста к тому моменту был предположительно убит, и сам он на год перестал ездить в Россию. за десять лет к 2018-му Mercuria и Gunvor заработали ~$6.6 млрд, и почти всё это разошлось на шестерых основателей. 9/ позиция трейдеров стала определяющей для целых стран. Glencore дважды выручала Роснефть. в 2013-м вместе с Vitol собрала ~$10 млрд предоплат под покупку ТНК-BP, крупнейший oil-for-loans в истории. в декабре 2016-го вместе с катарским фондом выкупила 19.5% Роснефти за €10.2 млрд, вложив своих всего €300m. Глазенберг (CEO Glencore) за это получил от Путина орден Дружбы. Чаду Glencore с 2013-го надавала кредитов под нефть: $300m → $600m → ещё $1.45 млрд на выкуп доли Chevron у госкомпании. зачем трейдеру кредитовать страну, которой не даст в долг ни один банк? затем, что возвращают не деньгами, а баррелями. предоплата гарантирует поток нефти на годы вперёд, и пока долг не погашен, весь экспорт страны идёт через тебя. когда нефть упала, долг оказался ~15% ВВП, а в ковид больше 85% процентных платежей страны по внешнему долгу уходило одной Glencore. 10/ аполитичное пиратство сменилось US-центричностью. значительная часть мировой торговли сырьём номинирована в долларах, и Вашингтон в какой-то момент понял, что доллар это рычаг. в 2014-й: BNP Paribas, исторически главный банк для commodity trade и крупнейший кредитор трейдера Trafigura с первых её дней, получил рекордные $8.97 млрд штрафа за долларовые проводки для Судана, Ирана и Кубы. сама Trafigura при этом ни в чём не обвинялась, но банк тут же срезал ей ~$2 млрд линий. после этого трейдеры стали частыми гостями в Вашингтоне, а комплаенс статьёй расходов. 11/ индустрия в этом виде постепенно изживала себя. трейдеры жили на асимметрии информации и её съела прозрачность. спутники следят за каждым танкером. а терминал, который стоит на каждом столе, построил бывший commodity-трейдер Майкл Блумберг. плот-твист - его уволили из Salomon Brothers как раз после того, как её купила коммодити-трейдинговая Phibro. 12/ в какой-то момент компаниям стало нужно много капитала: asset-light торговля оказалась под угрозой, надо было перестраиваться в asset-heavy (скупать НПЗ, шахты, терминалы, элеваторы). и пришлось выходить на IPO. до IPO широкая публика вообще ничего не знала: одни из богатейших компаний мира десятилетиями росли без прессы, обложек и отчётности: shell-компании, офшоры и частная собственность отлично прятали масштаб. Vitol и Trafigura частные до сих пор и живут на синдицированных банковских линиях и бондах. Cargill, крупнейший агротрейдер планеты и крупнейшая частная компания США, тем более. 13/ и тот шарм, когда можно было делать то, о чём лучше никому не знать, пропал. Glencore вышла на IPO в мае 2011-го (~$60 млрд оценки). впервые все увидели цифры и семерых свежеотчеканенных миллиардеров. публичность изменила культуру. раньше ты заносил взятки африканским клептократам, а теперь вынужден на серьёзных щщах что-то рассуждать про ESG-политику. 14/ профессия жива, пока в мире случаются аутлаеры. в ковид WTI 20 апреля 2020-го закрылся на -$37.63 за баррель& впервые в истории. часть физических баррелей трейдеры буквально получали с доплатой от продавца. стратегия: скупить, залить в зафрахтованные танкеры, которые болтаются в океане без пункта назначения, захеджировать контанго фьючерсами и дождаться разворота. 2020-й стал рекордным годом сразу у всех: Vitol ~$3 млрд чистой прибыли, Trafigura +84%, рекордный трейдинг у Glencore. 15/ окно, впрочем, не закрылось, оно переехало из западных стран. свой «Марк Рич» вырос на иранском направлении, Хоссейн Шамхани (сын экс-секретаря Совбеза Ирана), блендит иранскую и российскую нефть и продаёт в основном в Китай. санкции США/UK/EU догнали его только в 2025-м. в Китае таким трейдером стал отставной военный Ян Цинлун по прозвищу Crazy Yang. в 94-м «высокопоставленные друзья из армии» попросили его оформить иранскую нефть, которой Тегеран расплачивался с Китаем за оружие времён ирано-иракской войны. так появилась госконтора Zhuhai Zhenrong. к 2001-му через неё шло 16% всего китайского импорта нефти. в 2012-м она стала первой китайской госкомпанией под американскими санкциями за Иран — и просто ушла глубже в тень. 16/ книга вышла в 2021-м, так что самый сок последних лет в ней отсутствует. но тезис подтвердился идеально: большим трейдерам в санкционный арбитраж заходить стало нельзя и зазор заняли ноунеймы. в декабре 2022-го больше половины российского экспорта нефти (~1.4 млн баррелей в день) везли шесть контор из Гонконга и Дубая, о которых никто никогда не слышал: Nord Axis (521 тыс. б/д), Tejarinaft (244), QR Trading (199), Concept Oil (152), Bellatrix (151) и Coral Energy (121). дальше сеть только мутировала: Coral переименовалась в 2Rivers, в декабре 2025-го ЕС навесил санкции на её людей, а в 2026-м FT вскрыла вокруг неё сеть из 48 компаний, прогнавшую российской нефти на $90 млрд. где фигурировал Эппингер из начала поста. его первая сделка прошла через компанию Муртазы Лакхани, фиксера, который в книге носил кэш Саддаму Хуссейну за Glencore. в декабре 2025-го Лакхани попал под санкции ЕС уже за российскую нефть. хотя и старой школе тем временем прилетает: за взятки в Нигерии, Бразилии, Венесуэле и ДРК американский суд в 2023-м утвердил Glencore ~$700m штрафа (всего по миру набежало ~$1.5 млрд). Vitol ещё в 2020-м отделалась $164m за Бразилию, Эквадор и Мексику. профессия - это сочетание уникальных скиллов: считать быстрее рынка, улавливать культурные особенности и заводить друзей в странах, с которыми мало кто хочет иметь дело. как говорят в женевском металлотрейдере Transamine: трейдера скорее уволят за то, что он сводил контакт на плохой ланч, чем за убыточную сделку. в основе роста потребления лежит рост использования природных ресурсов. и общество доехало до нынешнего уровня только благодаря дешёвой и легко доступной энергии. кому-то нужно делать последнюю милю и брать на себя риск (и обогащаться на этом) p.s. если зайдёт и захочется глубже, там же советуют продолжать: King of Oil (биография Рича, по ней и снимают фильм с Мэттом Деймоном), Merchants of Grain, Invisible Giant (про Cargill) и Slippery, мемуар бывшего трафигуровца.

Рынок после закрытия - Мосбиржа: 2022 пункта (-4,2%); - РТС: 813,4 пункта (-4,7%); - RGBI: 111,1 пункта (-1%). ➡️ Индексы в реальном времени 📌 Главное к этому часу 🔶 По данным Reuters, Иран поручил йеменским хуситам закрыть Баб-эль-Мандебский пролив в случае удара США по энергетической инфраструктуре исламской республики. 🔶 Скидки на российскую нефть Urals в июле выросли на всех базисах на $3–4 за баррель, а в Индии — почти на $7 за баррель. 🔶 VK продала 100% магазина приложений RuStore гендиректору компании-разработчика платформы Дмитрию Панкрушеву. 🔶 Спрос на новостройки в Москве в первом полугодии снизился почти на треть, до 38,9 тыс. сделок. 🔶 Российские миллиардеры в последние месяцы ускорили процесс пересмотра инвестпортфелей, направляя средства в криптовалюты, золото, зарубежную недвижимость и частные фонды. 🔶 Экспорт продукции российского АПК в первом полугодии вырос на 26% и превысил $20 млрд. 📍 Подписаться на канал | Мы в MAX

Рынок после закрытия - Мосбиржа: 2170 пунктов (+0,3%); - РТС: 882,48 пункта (-0,8%); - RGBI: 112,8 пункта (+0,1%). ➡️ Индексы в реальном времени 📌 Главное к этому часу 🔶 Дональд Трамп заявил, что США откажутся от идеи взимать 20% за проход через Ормузский пролив. Вместо этого Вашингтон рассчитывает на крупные торговые и инвестиционные сделки со странами Персидского залива. 🔶 Иранские парламентарии заявили, что меморандум с США о прекращении огня больше не действует и призвали руководство страны официально объявить о прекращении соглашения. 🔶 В июне поставки нефти в Китай рухнули до минимума с октября 2016 года из-за высоких котировок и сбоев в логистике, составив 29,27 млн тонн. 🔶 Власти Якутии рассчитывают продвинуть проект разработки Томторского месторождения редкоземельных металлов. В числе возможных партнеров рассматривается Алроса. 🔶 Татнефть строит предприятие по производству лития мощностью 30 тыс. тонн 🔶 Пассажиропоток Аэрофлота по итогам 1 полугодия вырос на 0,3%, до 26 млн человек. 📍 Подписаться на канал | Мы в MAX

🚀 Динамика рынка Индекс Мосбиржи растет на 0,6% с начала торгов 🔥 Общий фон: нефть растет Главный драйвер дня — скачок Brent почти на 5%, до $87,3 за баррель на фоне нового обострения вокруг Ормузского пролива. Конфликт на Ближнем Востоке продолжает усиливаться. Сообщения об атаках на нефтяные танкеры и новых ударах по Ирану поддерживают высокие цены на нефть. Для российских нефтяных компаний это остается главным позитивным фактором. По украинскому треку продолжаются атаки беспилотников на российские объекты, включая нефтяную инфраструктуру. При этом неопределенность вокруг возможного ужесточения санкций США против России сохраняется: Трамп пока не решил, поддержит ли он соответствующий законопроект. По макротреку ЦБ дал понять, что не будет "закрывать глаза" на ситуацию с бензином и инфляционные ожидания. Такой сигнал в пользу сохранения жесткой ДКП давит на российские акции. 📈 Растут • Русал; • Новатэк; • Россети; • Роснефть; • Сургутнефтегаз ап. Котировки нефтяных компаний растут следом за ростом цен на нефть. Бумаги Новатэка — из-за роста цен на газ, Русала — из-за роста цен на алюминий. 📉 Падают • МТС; • VK; • Позитив; • БСПБ; • Полюс. 📍 Подписаться на канал | Мы в MAX

🚀 Динамика рынка Индекс Мосбиржи растет на 2,2% с начала торгов 🔥 Общий фон: и снова Ближний Восток Главный драйвер дня — новый виток конфликта между США и Ираном, который резко поднял цены на нефть и поддержал российский рынок. США нанесли новую серию ударов по Ирану, после чего Тегеран объявил о закрытии Ормузского пролива. На этом фоне Brent выросла до $79 за баррель. Рост нефтяных цен стал главным фактором поддержки акций российских нефтяных компаний. Дополнительную напряженность добавляет удар хуситов в Баб-эль-Мандебском проливе. Украина продолжает атаки на российскую инфраструктуру и суда в Азовском море. Кроме того, рынок ожидает скорого принятия 21-го пакета санкций ЕС против России. Несмотря на это, рост цен на нефть пока остается для рынка более сильным фактором. 📈 Растут • БСПБ; • Татнефть ап; • Татнефть ао; • Роснефть; • Северсталь. Котировки нефтяных компаний растут следом за ростом цен на нефть. 📉 Падают • Совкомбанк; • НКНХ; • МТС; • Русгидро; • Полюс. Бумаги Совкомбанка падают на фоне дивидендного гэпа. 📍 Подписаться на канал | Мы в MAX

Трудноизвлекаемые запасы нефти приходится добывать из пор в камне. Размер нефтяных капель может быть настолько мал, что невооруженным глазом даже нельзя заметить, где в породе нашлось место для жидкости. Чтобы оценить, какими технологиями нужно будет пользоваться для добычи в конкретном месте, специалисты сначала извлекают из скважины керн, цилиндрический столбик горной породы, и отправляют его на исследования — рентген, МРТ, спектроскопию, прочностные испытания. Множество лабораторий работают над созданием цифрового двойника керна, чтобы обеспечить эффективную добычу углеводородов. Об этом корреспонденту Naked Science рассказали в исследовательском центре «Геосфера» в Тюмени. Рассмотрите нефтеносные породы, пока мы готовим материалы о поездке.

Рынок после закрытия - Мосбиржа: 2242 пункта (-0,6%); - РТС: 914 пунктов (+0,3%); - RGBI: 112,12 пункта (-0,5%). ➡️ Индексы в реальном времени 📌 Главное к этому часу 🔶 Болгария подтвердила готовность наложить вето на 21-й пакет санкций ЕС против России. 🔶 Цены на российскую нефть Urals в западных портах опустились ниже $45 за баррель, что примерно на 60% ниже мартовского максимума. 🔶 Россия в июле может начать импортировать авиатопливо японского происхождения через трейдеров, пишет Reuters. 🔶 Индия подтвердила готовность начать экспорт нефтепродуктов в РФ, если сформируется соответствующий спрос. 🔶 Снижение базовой цены отсечения в бюджетном правиле может сместить вверх диапазон курса рубля, в котором он колеблется последний год, заявил зампред ЦБ Алексей Заботкин. 🔶 В ВТБ заявили, что дивиденды по итогам 2026-го точно не составят 50% от чистой прибыли, но будут выше 25%. 🔶 Северсталь может сократить CAPEX в 2027 году примерно до ₽85 млрд со ₽112 млрд, запланированных на 2026 год. 🔶 МГКЛ по итогам первого полугодия увеличила выручку в 2,6 раза, до ₽26,4 млрд. Число клиентов выросло на 28%, до 132,7 тыс. человек. 🔶 Озон банк планирует установить не менее тысячи банкоматов в 2027 году. 🔶 ЦБ назвал абсурдными слухи о возможной заморозке средств на счетах россиян. 📍 Подписаться на канал | Мы в MAX

Рынки сегодня 🔶 Объем нефтепереработки в России в июне снизился до 4,1 млн баррелей в сутки. Это минимальный уровень за последние годы. 🔶 Т-Банк планирует добавить возможность торговли криптоактивами в мобильное приложение до конца 2026 года, как только вступит в силу закон о криптоактивах. 🔶 ВТБ нашел покупателя на бывший офис банка Открытие на Таганке. Сумма сделки может составить ₽1,71 млрд. 🔶 Впервые за три года Банк России зарегистрировал новый банк, им стал Элемент. 🔶 Минэнерго РФ разрабатывает перечень дополнительных мер поддержки российских угольных компаний, ждет от них предложения о возможных направлениях работы. 📍 Подписаться на канал | Мы в MAX