Американский b2b-финтех Ramp, анализирующий транзакции 70 тыс. компаний в США, опубликовал данные: 80% корпоративной выручки OpenAI и Anthropic, проходящей через Ramp, генерирует лишь 1% клиентов — в основном техкомпании и AI-стартапы. Это беспрецедентная для tech-индустрии концентрация, которая держится почти два года без признаков снижения.
Значение этих цифр в том, что они обнажают замкнутость AI-экономики: венчурные деньги идут стартапам, стартапы платят за токены OpenAI и Anthropic, те покупают вычисления у Microsoft, Google и Amazon, а облака закупают чипы у Nvidia и Broadcom. Если приток венчурного капитала замедлится или клиенты не получат ожидаемый ROI и начнут переходить на открытые модели (switching costs у них ниже, чем в энтерпрайз-софте), удар пройдёт по всей цепочке сразу, а не по отдельному звену.