Как макроэкономика и рынок труда США влияют на крипту

​​Что определит эту неделю. И почему крипта зависит от этого сильнее, чем хочется признавать Заблуждение, с которым сталкиваюсь постоянно: человек открывает календарь, видит JOLTS, ADP, NFP — и закрывает: «это не моё, я криптой занимаюсь» Вот тут он и теряет половину контекста, в котором торгует. А упавшая красная свеча встречается словами «рынок нелогичен, манипуляция» Биткоин давно не живёт сам по себе Доллар, ставка и ликвидность тянут его сильнее, чем многим удобно признавать Календарь — давно не история для фондовиков, а рабочий инструмент Правило, которое почти не меняется: рынок торгует не цифру, а разницу между цифрой и ожиданиями Поэтому сильный отчёт способен опустить рынок, а слабый — поднять Сам факт уже в цене — деньги появляются там, где ошибся консенсус Понедельник Выступление Лагард. Цифры нет — рынок читает интонацию Вопрос один: насколько ЕЦБ готов к смягчению Мягче ожиданий — давление на евро, поддержка доллару, крипте встречный ветер Вторник ВВП Великобритании для крипты второстепенен. Без серьёзного сюрприза через пару часов о нём забудут JOLTS интереснее. Ждут 7.28 млн вакансий против 7.62 — охлаждение Меньше вакансий — громче разговоры о снижении ставки — поддержка риску и крипте Индекс потребительского доверия — 94.2 против 93.1, чуть выше Уверенный потребитель — крепкая экономика, а это даёт ФРС право не спешить. Реакция обычно сдержанная. Либо никакая :) Среда Инфляция в Европе, 3.0% против 3.2% Тут рынок часто реагирует не по учебнику На бумаге просто: инфляция ниже — у ЕЦБ больше пространства смягчать, евро слабее, доллар (вспоминаем пост про #DXY) крепче Но цифру читают и иначе: инфляция в мире сдаётся — риск получает поддержку Заходить в первую реакцию на полном ходу — ошибка ADP, 118K против 122K. Его зовут репетицией перед NFP. Иногда заслуженно, иногда показывает одно, а через два дня NFP рисует обратное PMI промышленности около прогноза событием дня не станет Запасы нефти сами по себе крипту обычно не трогают Прошлый раз — сокращение более чем на шесть миллионов Рост нефти поднимает вопрос к инфляции, а за ним к ФРС Обычно второй план, но сейчас нефть привязана к Ирану Четверг Главный день недели. NFP — основной отчёт месяца и, скорее всего, ключевой драйвер для всего рискового Ждут 114K против 172K — заметное торможение найма После него рынок пересобирает ожидания по ставке Момент, который упускают: не каждый слабый отчёт — повод покупать Немного хуже ожиданий — рынок видит шанс на мягкую ФРС и идёт вверх Откровенно слабо, с разговорами о замедлении — реакция обратная, инвестор сокращает риск Важен не только знак сюрприза, но и масштаб. Это и отделяет тех, кто прочитал отчёт, от тех, кто угадывал Безработицу (4.3%) и заявки на пособие (220K против 215K) читаю в связке с NFP — по отдельности полной картины они не дают И то, что многие знают, но забывают: в первые минуты рынок снимает ликвидность с обеих сторон. В - вертолет Сначала в одну, потом в другую, и лишь затем — куда шёл изначально Резкий первый импульс за направление не принимаю Поэтому после любых данных всегда говорю: НЕ СПЕШИТЕ открывать лонг или шорт Дайте рынку переварить переменные — и лишь потом решайте о сделке Отдельно держу в поле зрения переговоры США и Ирана Тот случай, когда один заголовок перевешивает половину календаря Прогресс — нефть вниз, риск вверх Тупик — обратный сценарий Геополитика плохо ложится в модели, поэтому держу её не в модели, а перед глазами Если коротко Для меня неделя сводится к одному: что покажет рынок труда США. Остальное — фон, но настроение на недели вперёд задаёт NFP в четверг Иран — фактор неопределённости в любой момент И последнее. Не торгуйте сам прогноз — к публикации рынок его уже оценил и заложил в цену Сильные движения рождаются там, где большинство ошиблось За это рынок и платит: терпение зарабатывает, спешка финансирует чужой заработок Всем мира, профита и зеленых PnL