Новые крипто-санкции ЕС: юридическая суть и влияние на рынок

Кучно пошло по крипте - выкатили также 14 крипто платформ Rapira, Aifory Pro, ABCeX, WhiteBird, NoOnecrypto, Tradex, Monease Ltd, BitPapa, Exnode/Exnode Pay, HTX (Huobi), EXMO, A7 Nigeria/A7 Africa, PilotFinance Ltd. Я тут подумал и накатал небольшую статью для VC на тему всего этого. Ведь важно понимать и юридическую суть происходящего. Это не вторичные санкции в американском стиле. ЕС ведь (забавно) сам принципиально не признает экстерриториальность чужих санкций (отсюда Blocking Statute против вторичных американских санкций). То есть они там типа пишут: Поэтому свои «крипто-санкции» ЕС строит на территориальном и персональном принципе: — Запреты адресуются EU persons (компаниям в ЕС, резидентам, лицам, действующим в ЕС). — Запреты на предоставление услуг, транзакции, косвенное участие. — Для третьих стран — не прямое регулирование их компаний, а ограничение доступа к EU-рынку, евро, банкам. Это усиленная «вторичная» мера, но всё равно через EU-персон. Она не заставляет напрямую компании из третьих стран прекращать работу с РФ, но делает бизнес с ними токсичным для европейцев. Как это будет работать на практике. Европейские банки, биржи и MiCA-лицензированные VASPs обязаны будут усиливать screening. Теперь недостаточно просто проверять SDN-листы США. Нужно смотреть на country risk для криптоопераций. EU-оператор не сможет проводить транзакции с провайдерами, попавшими под country-ban, даже если те формально зарегистрированы в «чистой» юрисдикции. Основные векторы обхода, которые уже используют: — Перерегистрация и ребрендинг платформ в более «спокойных» юрисдикциях. — Использование цепочек посредников в странах, не попавших под бан. — Переход на non-custodial протоколы, DEX и wallet-to-wallet операции. — Работа через фиатные on/off-ramps в дружественных юрисдикциях. — DAO-структуры и децентрализованные решения. Эффективность нового инструмента ЕС будет зависеть от скорости обновления списков, качества on-chain аналитики и дипломатического давления на ключевые хабы. Без этого — и с учётом отсутствия экстерриториальности — его эффективность может быть не такой серьёзной. Но тренд очевиден: если вы работаете с криптой и имеете отношение к ЕС, комплаенс-нагрузка вырастет в разы.